对我国《保险法》中保险资金运用规定的反思(陈勇峰中国社会科学院法学研究所硕士).docVIP

对我国《保险法》中保险资金运用规定的反思 陈勇峰 中国社会科学院法学研究所 硕士 上传时间:2007-9-11 关键词: 保险法；保险资金运用；修改 内容提要: 我国现行《保险法》中关于保险资金运用的条款过分地强调了保险资金的安全性，忽视了资金运用的收益性，违背了市场经济的发展规律，也不利于保险业的发展，存在诸多不合理之处，理当予以修改。应当通过法律制度的合理设计促进我国保险业的发展。 　　《保险法》的第二次修改正在紧锣密鼓地进行。据悉，保险资金运用问题已经被列为此次《保险法》修改的工作重点之一。在此背景下，笔者结合所学的知识就保险资金的运用问题谈谈自己的一点浅见。　 　　一、我国《保险法》对保险资金运用的规定　 　　我国《保险法》第一百零五条规定：“保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则，并保证资产的保值增值。保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业。保险公司运用的资金和具体项目的资金占其资金总额的具体比例，由保险监督管理机构规定。”　 　　保险资金运用要求遵循安全性、赢利性和流动性的原则[1]。因此，作出上述禁止性规定，主要是监管机构出于对风险监控的考虑。但是，这一规定在考虑到资金安全性的同时，却极大地限制了保险资金的投资渠道，忽视了资金运用的收益性，当前其所体现的负面效应已经大于积极效应，应当予以修改。　 　　二、对现行规定的反思　 　　“人间的一切问题，不外乎一个安全问题，亦就是，不外乎一个保险问题。”　 　　[2]然而，在我国，当前保险业并未发挥出应有的作用。这固然与我国保险业起步较晚、资本市场欠发达、民众的保险意识不强等因素有关，但也与《保险法》严格限制保险资金运用方式，阻碍了保险资金的保值增值有着莫大关系。　 　　（一）对现行规定下保险业务的实证考察　 　　一直以来，保险资金运用问题都是保险公司的心结。据统计，2001年底保险业资金运用余额为3702.79亿元，当年资金运用收益仅为139.49亿元，巨额保险资金中存于银行和购买国债的占74%[3]。而且随着我国不断地降低银行存款利率，保险公司依靠银行存款所获得的保险资金投资收益急剧下降。如何有效运用保险资金，始终是保险界探讨的热门话题。　 　　考察国外，外国保险公司的资金运用渠道广泛，资金运用是保险公司的主要利润来源。有资料显示，保险投资已成为现代金融保险业得以生存和发展的重要支柱，保险公司管理着全球40％的投资资产。外国保险公司资金运用率达90％以上，投资领域涉及股票、债券、房地产、抵押或担保贷款等[4]。　 　　而在我国，现行《保险法》在2002年的修改中“并没有从根本上解决保险公司的资金获取收益的多元化方式问题[5]，”依然过分地强调了保险公司资金运用的安全性，严格限制保险资金运用的方式，在相当程度上阻碍了保险业的发展。难怪中国保监会主席吴定富也表示：“不修改《保险法》，会影响保险业的发展。”他还进一步阐述道，“保险销售和保险投资是保险业发展的两个轮子，投资这个轮子转不动，发展就不平衡，不平衡必然失衡。”　 　　资金闲置，本身就孕育着风险[6]。虽然我国的保险业起步较晚，发展水平较其他保险市场有一定的差距，但我国保险业参与国际市场的竞争已经是一个不争的事实，拓宽保险资金运用途径，也是提高我国保险公司竞争力的需要。　 　　同时，保险公司的资金运用与保险公司偿付能力的维持紧密相连。保险公司以保险业务为手段聚集保险资金，把长期资金运用于投资以增加赢利。忽视了保险资金运用的收益性，实际有碍于保险资金的保值增值，结果与维持保险公司的偿付能力的愿望联系不大，而且也不利于保险公司参与保险市场的竞争与合作。　 　　也正因为此，在实践当中，保险公司也屡屡突破法律的规定，拓展其保险资金的运用途径。据报载，继太平洋保险集团斥资10亿元参股复旦大学太平洋金融学院后，平安保险集团近日向有关监管部门和国务院提交成立保险产业投资基金的申请，着眼于投资国家长期基础设施项目[7]。种种情形表明，修改《保险法》关于保险资金运用途径的相关规定已经迫在眉睫。　 　　（二）对拓宽保险资金运用途径的法律分析　 　　首先，保险具有非常明显的自治特征，保险法不是管理法。保险法中特别是保险业法中虽然有不少关于管理的内容，要体现一定的国家干预，但也要为当事人预留选择的空间和选择的余地，即使是干预的内容其目的也应当是为规范保险行为，保护保险当事人的利益和社会公共利益。就目前而言，我国的保险法较多地体现了国家管制的色彩，没有突出保险法的自治法特征。保险关乎社会公众利益，保险法理应体现一定的国家强制性，但更多地应彰显其任意性。就保险资金