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企业战略、税务监管力度与 避税行为 吕伟陈丽花余名元赞 【摘要】 企业力图在行业中脱颖而出，往往需要依赖一 系列涉及财务、组织结构、研发与生产等方面的组织战 略来指导其行为。采取不同组织战略的公司，对待风险 和不确定性的态度不同，因此在市场上的竞争手段也存 在巨大差异。本文基于组织战略与企业行为之间的关 系，试图探讨组织战略的差异是否会影响公司的进税行 为。结论表明，采用较为激进的组织战略的公司，避税 程度越高，表现为实际所得税率和现金所得税率都较 低。相反，采用保守战略的公司避税积极性较低，因为 他们认为避税的成本可能会超过收益。同时，本文发现 不同战略的企业对于外部监管风险的承受能力存在显 著差异。企业所在地区税务监管力度越大，避税风险也 越大，战略差异对避税行为的影响也更显著。本文是国 内较早研究战略选择影响公司进税行为的文献，为进一 步研究战略管理和税务决策提供间接证据。 E关键词】 商业战略;税务监管;避税行为 [JEL 分类】 M41 ①本文受国家自然科学基金2 产权安排、避税行为与企业价值研究资助@ 铃吕伟(1978一 ) .男，汉族，博士，南京大学会计系副教授，研究方向:公司税收与企业财务决策， E-mail: aclvwei@163. ∞m; 陈丽花0965一 ) .女，汉族，博士，南京大学会计系教授，研究方向2 税与会计理论.E-mail: njuclh@hotmail.∞m;余名元0989一 ) .女，汉族，硕士，现任职于上海外 汇交易中心，研究方向z 实证税务与会计决策。 引 企业商业战略是其奋斗目标与奋斗途径相结合的产物。没有商业战略， 企业在经营中就会丧失原动力，缺少创新激情。波特[IJ 指出恰当的商业战略 是一个公司在自己所处行业中获得可持续竞争优势的最佳方法。从根源上 看，所谓恰当的商业战略建立在公司风险偏好基础之上，而前人的大量研究表 明，风险偏好是决定企业避税行为的最主要因素，因此企业战略对避税行为可 能会产生一定影响。 商业战略的定义一直是学术界和实务界的热点。 在本次研究中，我们采 2J 用了 Miles 和 SnowC 定义的战略链条模型，该模型基于组织特征及人力资源 情况，可以将公司的战略主要分为防御者(DEFEND) 、探索者(PROSPECT) 2J 和分析者(ANALYSE)o Miles 和 SnowC 认为这三种战略相互之间的关系 可以视为在一个链条上的连续分布，其中一个极端是防御者CDEFEND):其 产品领域较窄，在某一领域占有优势，专注于成本和生产效率领先，组织结构 稳定;战略链条分布的另一极端是探索者CPROSPECT) :其产品领域较宽，注 重于创新，组织结构也更可变。分析者战略介于上述两个极端之间，是上述两 种战略的混合体， 随着战略混合程度的不间，可能更偏向于探索者或防御者特 征。正因为分析者实际是两种极端策略的混合体，并非某种不同的策略，所以 本文主要集中于讨论探索者和防御者战略对于公司避税行为的不同影响，而 不单独研究分析者战略。公司所采用的上述战略不间，意味着风险偏好会有 差异，则避税程度也会有一定的差异。 另一方面，避税作为一种行为，必然会面临成本与收益的权衡。避税的收 益是显性的，包括现金流的节约、递延纳税的时间价值等。但是避税的成本一 般不易被察觉，由于对税收的监管比较严格，除了筹划带来的直接支出，避税 的成本往往还包括税收陷阱带来的潜在成本及声誉的下降。基于此，防御 者和探索者会权衡避税的成本与收益，进而选择自身偏好的避税程度。 实施探索者战略的企