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核电EPC总承包项目财务管理及风险控制【摘要】 在核电领域，国家鼓励推行“小业主、专业化、总承包”的管理模式，目前以工程公司（AE公司）为主体的EPC核电工程总承包模式，在国内推广时间也不长，但是正在逐步发展壮大；AE公司按市场经济规律运作，为用户提供设计、采购、建设全功能服务，并通过优质服务获得合理报酬；如何加强AE公司对核电总承包项目的财务管理和风险控制，实现项目利润最大化就成了AE公司管理的重点内容之一。文章通过实际工作经验，尝试对EPC合同签订、执行、核算、结算全过程中的财务管理重点问题进行分析，并对涉及到的财务管理问题提出一些看法，以期共同提高财务管理水平。 【关键词】 核电建设； EPC总承包； 财务管理； 风险控制 一、EPC合同签订过程中的财务管理 （一）注重纳税筹划，降低纳税风险 EPC合同的服务范围包括核电建设前期（如初可、可研、概念设计、立项报告、招评标等）、中期（初步设计、施工设计、设计管理、设备采购及监造、施工管理、工程监理等）和后期营运、技术支持、技术改造等。除此之外，作为EPC总承包方，还可承接其他工程项目的咨询、设计、采购、管理等各种服务。 在EPC合同评审过程中，财务人员要对税法上的“混合销售”和“兼营”有个清晰概念，要避免税法上的“混合销售”的认定，明确判断出总承包项目符合税法上的兼营业务性质。按照国家核安全局的总体要求，EPC合同需要有一个总体框架协议，再对勘察设计、设备采购、建安施工等业务按照税法的性质分别签订合同，分别核算，分别缴纳增值税、营业税，从而达到整体降低税负的目的，配合核电业主在商运期间能够抵扣增值税；同时，财务人员还要确定设备分包、建安分包以及项目管理费的大概比例及金额，以便在签订EPC合同时，合理地划分勘察设计合同、建安合同、设备采购合同等；从而合理地分配增值税和建安发票、勘察设计发票的开票金额。在总合同金额一定的情况下，对税负的策划和确认不协调，会造成重复计税或税负处罚，因此应强化在此过程中的税收筹划。 在核电工程建设中，设备费用所占比例很大，一般占总投资的35%～55%，三代核电项目的设备费用占到60%以上。国内多数核电设备供应商的技术能力和产品质量尚未完全达到国际一流水准，对于某些核心级设备，国内缺乏制造能力，只能从国外采购。进口设备则会增加关税、进口增值税、增值税附加等进口环节税费，而合同签订模式、免税主体、免税政策的选择都会对相关税费造成较大影响。因此，利用国家政策做好进口免税筹划，会大大降低设备采购成本和工程造价，规避设备采购风险。核电项目的AE公司不是业主，也不是制造企业，不具备免税主体资格，但是项目总承包商承担了设备采购及核电项目总承包的总体责任，有的总承包商还会作为核电技术消化、引进吸收的主体承担合同责任，因此合同关系繁杂，既包括与业主EPC总承包合同的谈判，也包括与下游设备制造商的设备采购合同的谈判，因此，免税主体及操作模式的选择对总承包公司来说非常重要，稍有疏忽和不慎，很可能会产生甚至承担合同损失。 （二）配合业主的融资需要，降低垫资风险 核电工程项目投资大，建设周期长，项目资金需求巨大；核电业主会采用安全性、灵活性和低成本的融资原则，通过担保融资、项目融资和银行组团等模式，在资金支付方式上会选择买方付息贴现等金融支付工具；国际上成熟的AE公司财务管理能力之一就是具有筹措资金及帮助业主取得政府、国际金融组织、商业银行、国际财团提供贷款（资金）的融资能力。 因此AE公司要配合业主融资需要和为支付方式提供相应的资料和文件，甚至是帮助业主取得贷款；而且由于业主融资常会受到政策的限制，往往在建设期会陷入资金困难，这也要求AE公司要具有垫资能力，同时还应有资金风险意识，在合同条款中约定好相应的资金费用承担问题，在支持业主融资的同时避免垫资风险和费用。 （三）考虑总包分包合同之间的衔接，降低支付风险 在签订分包合同时，要根据总承包合同中的相应条款对等下移，如下游设备采购的支付进度，要与总承包合同中选取的支付控制点条件对应或者稍有滞后，这样才能保证业主资金到位后支付给设备制造商；如收取一定数量的履约保证金，视工程情况要求分包单位垫付部分资金，或写明分包进度款支付与业主的资金到位情况同步等。这样就可以分解总包方资金压力，转移部分资金支付风险。 （四）关注保险条款涵盖的期间、范围，积极谨慎投保 保险是用相对较小的财务成本规避未来较大损失的理财概念。因此作为成熟的AE公司，应该具有风险转移、风险管理的意识。同时，有的公司将财产保险的管理职能放到财务部，相应的财务人员也参与到总承包合同财产条款的谈判中。财务人员要明确EPC合同保险涵盖的期间和保险范围，避免在保险期间和范围内出现真空；如果是业主选择购买建安一切险，为了保障