支付系统创新对商业银行中间业务的溢出研究.PDF

第16卷第1期 河海大学学报(哲学社会科学版) 2014年3月 支付系统创新对商业银行中间业务的溢出研究 ———以江苏城市商业银行为例 张摇 舒,仲伟俊,梅姝娥 (东南大学经济管理学院,江苏南京摇 210096) 摘摇 要:从技术进步推动金融创新的角度出发,首先分析了江苏省城市商业银行中间业务的发展, 提出了支付系统创新作为技术进步对于商业银行中间业务具有溢出效应的观点,然后其构建了溢 出计量模型,并运用动态面板系统广义矩估计法(SYS鄄GMM)对模型进行了实证分析,最后,基于这 个结论对商业银行和金融业的创新和发展给出了建议。 关键词:金融创新;支付系统;商业银行;中间业务;溢出效应;投入产出方程 中图分类号:F830郾9摇 摇 摇 文献标志码:A摇 摇 摇 文章编号:1671 4970(2014)01 0066 04 术效应对效率的影响仍然有上升空间。 一、研究背景及问题的提出 这些研究都提到了技术对中间业务的重要性, 创新是金融的热点问题,是中国金融业发展的 认为技术创新带来了新的金融产品,降低了中间业 主要推动力之一。 国外学者在金融创新的研究中, 务成本,但是,并未讨论究竟是什么技术对中间业务 [1] 产生了影响? 这种影响的性质和程度如何? Schumpeter 把创新定义为新的生产函数的建立; [2] 由于各家商业银行自身的技术基础和投入是不 Silber 认为金融创新制是在技术主导下通过新金 [3] 同的,因此这种行业整体的提升更多地受到了某种 融产品的开发增加绩效;Calomiris 阐述了金融创 新的动力是在获取利润的同时减少来自于监管机构 影响行业全局的技术进步和创新的影响,我们认为, 作为金融业技术创新的产物、金融体系的核心和国 的限制。 这些研究的共同点是:金融创新的目的是 家基础金融设施,央行现代化支付系统是国家的投 追求利益最大化,推动力是技术进步和规避监管,结 入而不是城市商业银行自身的投入,但对金融业产 果是绩效的增长。 生了全局的影响,也就是说,现代化支付系统对商业 我国的金融业市场化并不充分,创新呈现出独 银行中间业务存在溢出效应。 如何分析并量化这种 有的特点,在中央银行层面上,现代化支付系统成为 影响,对于挖掘中间业务提升的内因,更好的发展中 技术创新的主要特征,在商业银行层面上,创新体现 间业务,提升绩效,降低风险,推动金融创新,深化金 在业务种类的多元化,中间业务发展迅速。 根据央 融改革,加强央行监管,乃至提升我国金融业的核心 行发布的《2013 年度中国金融稳定报告》,到2012 竞争力有着重要的现实意义。 年年底,中国金融机构中间业务,收入比2012 年初 作为经济发达地区,江苏省城市商业银行中间 增长19郾68%,同时,中间业务收入所占绩