税负结构和再分配调节能力差异.pdf

[Table_main] 宏观研究类模板 报告日期：2017 年6 月8 日 宏 观 研 税负结构和再分配调节能力差异 究 ──中美财税体制比较研究 ：孙付 执业证书编号：S1230514100002 胡娟 （联系人） 全 ：0211308 021 球 ：sunfu@ hujuan@ 宏 观 报告导读 [Table_relate] 研 ➢ 本专题对中国和美国的财税结构及收支特点进行分析与对比。 相关报告 究 ｜ 投资要点 中 1，中国：财政预算体系包括四部分，一般公共预算、政府性基金预算、国有 国 资本经营预算、社会保险基金预算。1994 年开始实行中央和地方分税制。（1） 宏 观 一般公共财政收入80%来源于税收：间接税是主要税种，占全部税收的70% ； ｜ 企业是纳税主体，九成税收来源于企业。（2 ）土地出让金收入是地方政府财政 收入的重要来源，2015 年土地出让金收入占比为 39.2% ；但地方政府收支矛 盾突出，依靠中央转移支付和税收返还来填补缺口。（3）社会保险基金收入增 速近年逐渐下滑，尤其在2016 年对企业实施降低“五险一金”费率后，社保 基金收入增速下降明显，社会保险基金支出压力越来越大。 2，美国：（1）实行联邦、州、地方政府三级分税制。（2 ）税收以直接税为主， 占比为82.5% ；以个人为纳税主体，占比为71.3% 。（3）美国财政支出以社保、 医保、教育为主，国防支出根据当届政府政策不同呈周期性扩张。 3 ，中美对比：相似点 （1）中美两国均实行分税制；（2 ）中央（联邦）政府 占比最高的支出是国防支出，地方（州和地方）政府占比最高的支出是教育支 出；（3）中国的政府性基金收入中的国有土地出让金收入与美国房产税有一定 相似性，都是从房地产行业获得的财政收入，一个以土地出让金形式呈现，一 个以财产税形式呈现，占财政收入的比重分别为 13.5%和 9.3% （但支出用途 有所不同，中国的土地出让收入主要用于征地和拆迁补偿、土地开发支出和城 市建设支出；而美国的房产税是对个人征收的财产税，用于调节收入分配）； （4 ）中国的社会保险基金和美国的社会保险税相似，占财政收入的比重分别 为14.9%和 19.4%，主要用于社会保障方面支出。 主要差异：（1）在中国，地方政府收支矛盾相对突出（主要靠中央转移支付和 证 地方税收返还来填补缺口），而美国则相对合理。（2 ）在中国以间接税为主， 券 企业是主要纳税主体；而美国以直接税为主，个人是主要纳税主体。（3）中美 [table_research] 研 两国各级政府的税种有所差异。 报告撰写人：孙付 究 数据支持人：胡娟 报 4，总体而言，中国间接税占比过高，企业税负过重问题有待解决；对个人综 告 合所得征税体制须完善，以加强对收入再分配的调节能力。 1/ 19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [table_page]