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我国小额贷款公司发展探究综述摘要：本文总结了国内学者关于小额贷款公司发展现状的研究进展，并基于小额贷款公司的定位，评析当前小额贷款公司监管及自身运营中存在的问题，进而从监管体系的设计和未来发展方向两个方面提出政策建议。 关键词：小额贷款公司；经营管理；文献综述 一、引言 2008年5月，银监会和央行联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司在我国得以快速发展。然而在小额贷款公司发展过程中也出现了种种问题，引发了众多学者的关注和研究。当前已有文献主要是从两方面来论述小额贷款公司存在的问题：一是小额贷款公司自身经营存在的问题。尹振涛（2012）认为我国地方金融机构发展不健全，没有充分发挥支撑地方经济发展的作用，甚至成为放大区域金融风险的诱因。黄绍明（2011）认为小额贷款公司的出资人及经营者的认识水平和经营水平存在问题。马国宏（2011）认为小额贷款公司的信用评级制度和信贷管理制度的不规范是小额贷款公司风险的重要来源。此外小额贷款公司还存在专业人员缺乏、内部风险控制意识不足和风险防范机制缺失等问题。二是监管及相关运营问题。目前的文献研究主要集中在后者，这也是本文将详细论述的问题。本文力求通过梳理当前的研究，明确我国小额贷款公司的定位，从而提出其监管体系设计的建议。同时，应用科特勒的市场理论，分析小额贷款公司发展的方向。 二、小额贷款公司的定位 笔者认为，只有对小额贷款公司明确定性，才能就其监管提出可行的思路。李连恒、杨毅（2011）认为因为小额贷款公司在工商部门登记，故而其现存界定是企业。但是在《公司法》中，针对小额贷款公司又没有专门的条例可以遵循。李有星、郭晓梅（2008）认为小额贷款公司同财务公司一样，提供信贷和理财等金融服务，不吸收活期存款，不能提供转账、结算等服务功能，故而小额贷款公司应当定义为非银行金融机构。徐坚、张文杰（2011）认为由于小额贷款公司不被承认为金融机构，故而无法提取税前风险拨备，也不能按同业拆放利率从银行业金融机构获取资金支持，无法纳入人民银行结算系统以及存在由此带来的税收过重问题。孙俊东、林广瑞（2011）认为对小额贷款公司的定位应当从对整个金融系统的结构的理解出发，根据小微企业高风险的特征，确定其高收益的性质。 根据《指导意见》的定义，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。其中仅仅指出了小额贷款公司的组织形式，但是并没有给出明确的定性，到底是将小额贷款公司定性为银行业金融机构，还是金融公司或者一般企业乃至民间金融组织。笔者认为，对小额贷款公司的界定首先应当以其业务性质为准，所以，将小额贷款公司定义为非银行金融机构是合理的。金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织，小额贷款公司经营贷款业务，故而根据其经营的业务性质，小额贷款公司应当属于金融机构。但由于小额贷款公司没有金融许可证，所以其税收待遇和普通的工商企业一致，同时不享受金融机构同业拆解的利率优惠，贷款利率上限又有所限制，故而在对其监管及利率、税收等方面需要做出改进以进一步支持小额贷款公司的持续健康发展。 由于对小额贷款公司的定位不清，各地对小额贷款公司的发起设立有着不同的态度。部分地区认为小额贷款公司经营的是金融业务，故而需要注重风险的控制，因此加强了对小额贷款公司发起的准入限制。王建亚、马鹏飞（2011）认为虽然对小额贷款公司注册资本和主发起人的高要求在一定程度上可以保证公司资金来源的可靠性，但是太高的门槛，阻碍了大量民间资本进入小额贷款行业，与小额贷款公司设立的初衷之一——社会公益性相违背。而刘小玄、王冀宁（2011）则认为当前小额贷款公司进入的门槛其实很低，只要当地政府支持，就会大批涌现。此外，张利（2011）认为各地监管标准的不一致，导致了难以对全国小额贷款公司实行统一的监管。但是笔者认为，各地经济发展水平不同，实行不同市场准入标准反而能够更贴近当地实际情况。需要注意地方监管细则与《指导意见》的承接关系，以防出现相背离或者矛盾的现象。杨文硕、王小明（2011）通过对温州地区个案的调查研究认为，中央相关部门和地方政府在立法意图、利率、担保和监管等方面的制度设计和实施执行上均存在差异，其立场和利益分歧导致了小额贷款公司实效发挥的复杂性。 三、小额贷款公司的发展方向 对于小额贷款公司的发展前景，主要有以下观点：小额贷款公司将通过一定机制转制为村镇银行。黄加宁（2012）认为应当降低小额贷款公司转制为村镇银行的门槛，放宽民间资本进入。但是，徐坚、张文杰（2011）认为小额贷款公司未来转型面临着很大的问题，可行的出路只有两条：一是不改变股权结构将运营良好的小额贷款公司直接改制村镇银行，二是将小额贷款