信贷员注重对现金流量的分析.docVIP

信贷员要提高对现金流量表的分析能力 一、对我国银行风险分析　　资料显示，高不良贷款比率、低资本充足率使得中国的银行体系异常脆弱，风险很大。而银行业的低资本充足率短时间内是很难改变的，要尽快降低银行风险，只有努力降低不良贷款比率，合理发放贷款，提高银行管理层和信贷员的业务素质，特别是要提高对现金流量表的分析能力，较准确地把握贷款企业的获利能力和偿债能力，进而为银行是否发放贷款提供决策服务，减少不良贷款所造成的损失。% W* o4 b I+ X　　二、站在银行角度构建对现金流量表分析的指标体系2 c$ L* `; Z6 |7 ?- ?9 G - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛　　（一）从理论上分析，指标体系的构建应以现金流量表为主，适当考虑资产负债表、损益表，形成三张报表相结合的综合指标体系??F+ A3 D; V9 l2 o0 a+ }6 d博瑞金融论坛　　银行分析贷款企业会计报表，特别是现金流量表的主要目的是考核该企业的获现能力和偿债能力。从国际会计准则及我国会计准则对现金流量表编制目的的说明来看，现金流量表分析评价的首要目标应该是获现能力评价。只有偿债能力而获现能力较差的企业有可能是拆东墙补西墙来骗取银行的信任。因此获现能力应是第一位。我们可以构建由获现能力分析、偿债能力分析、盈利质量分析、财务弹性分析、成长能力分析所组成的现金流量表分析目标体 i??y- C5 p8 r6 M0 u. ~7 [　　（二）分析指标) T5 _+ \0 _2 w/ t1 d# J) f　　1．获取现金能力分析指标/ J$ ~; Z% _ {6 ] - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛　　（1）每元销售现金净流入 f2 s6 @8 d. H( L1 Z博瑞金融论坛　　每元销售现金净流入=净现金流入÷主营业务收入 q# Z7 Z* B# d/ p5 `　　注：净现金流入主要指经营活动产生的。该指标越高越好，一般不会大于1./ e# I4 t9 v6 g5 p??~, }0 I - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛　　（2）每股经营现金流量每股经营现金净流量=经营现金净流量÷平均普通股股数. J) B2 u% v/ b+ t ?6 g博瑞金融论坛　　该指标所表达的实质是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。* l2 N+ h( r! M/ ?* I! 　　（3）全部资产现金回收率博瑞金融论坛3 h??V7 N7 B9 w4 V$ F　　全部资产现金回收率=经营现金净流量÷全部资产中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区2 x7 D7 Q: \ Z　　目前同业平均全部资产回收率为6％，越高于这一比率说明该企业全部资产产生现金的能力越好，若低于6％，应对资产的营运指标和账款的回收情况作进一步关注。; |3 B% D! X% J( M- d. {8 w博瑞金融论坛　　2．偿债能力分析指标，包括现金比率（也叫即付比率）、现金流量比率、流动资产现金比率、全部债务现金流量比率等。/ m/ ^9 ~4 k; m3 T9 v/ d - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛　　（1）现金比率（也叫即付比率或超速动比率）! n. p8 @% _- H2 \/ {中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区　　现金比率=现金净流量÷流动负债) n* x8 c+ q! H) H* z??a　　对于债权人银行来说，现金比率总是越高越好，说明企业的偿债能力越强。而对企业来讲现金比率并不是越高越好，因为资产的流动性和其盈利成反比，企业不应保持长时间的高现金比率，一般应在0．5—1为好。博瑞金融论坛- g* v z7 a# |2 { W b　　（2）经营现金流量比率。这一比率是反映企业经营现金净流量与负债的比率，根据负债的构成，该比率可以具体演化为下列3个： - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛9 R8 W+ _+ F4 h　　=经营现金流量净额÷流动负债①4 M7 n$ B8 H: j$ V4 Y博瑞金融论坛　　=经营现金流量净额÷长期负债② - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛/ j% W8 d- |3 c　　=经营现金流量净额÷负债总额⑧ n- r- {7 y* ~; ^3 F* d??`　　这3个比率分别反映企业经营活动产生的净现金流量偿还短期、