小额贷款公司可持续发展路径探析.docVIP

小额贷款公司可持续发展路径探析小微企业融资难是当前经济运行中的一个较为突出的问题。2011年以来，国务院密集调研并出台了一系列扶持小微企业发展的政策，并强调要鼓励和引导民间投资健康发展，全面推进金融改革，进一步发挥金融在支持实体经济发展方面的重要作用。小额贷款公司作为主要面向“三农”和小微企业提供信贷服务的机构，自试点以来一直受到社会各界的高度关注，加快发展小额贷款公司也正成为决策层推动小型金融机构发展、规范民间借贷市场、缓解小微企业融资难的重要突破口和着力点。为全面掌握江西省内小额贷款公司支持小微企业发展状况，了解各经营主体对小额贷款公司经营现状和改革前景的微观感受，人民银行南昌中心支行近期对全省115家小额贷款公司开展了全面调查，结果显示，超九成小额贷款公司愿意改制成村镇银行。 江西省小额贷款公司发展总体情况 2011年末，江西省共有小额贷款公司115家，比年初增加76家，同比增长194.87%，是全国平均增长速度的3.05倍；从业人数1336人，比年初增加856人。机构数量、从业人数占全国的比例分别为3.62%和2.64%，均位列全国31个省（区、市）第16位。 2011年末，江西省小额贷款公司贷款余额为110.63亿元，比年初增加78.76亿元，增速为247.17%，是江西省金融机构人民币各项贷款增速的13.15倍。2011年各月小额贷款公司贷款余额占江西省金融机构人民币各项贷款比重不断攀升，11月末比重首次突破1%，12月末达到1.21%。小额贷款公司2011年新增贷款超过南昌银行、赣州银行和上饶银行三家地方法人机构全年新增贷款之和。 调查显示，2009～2011年江西省小额公司企业贷款余额分别为3.39亿元、11.03亿元、30.85亿元，其中小微企业贷款余额分别为3.28亿元、9.80亿元、25.68亿元，占企业贷款的比例分别为96.61%、88.89%、83.24%。调查还发现，小微企业主大多以个人名义向小额贷款公司申请贷款，个人贷款中的很大比例也是用于小微企业的短期流动资金周转，因此小微企业实际贷款余额会远超过本次调查中企业贷款余额统计数（见图1）。 小额贷款公司对经营现状和改革前景 2011年以来，“培育和发展中小金融机构”、“鼓励符合条件的小额贷款公司改制为村镇银行”等内容在中央相关经济金融工作会议上被多次强调。相对于小额贷款公司，村镇银行在法律地位、注册资本、业务范围、财税优惠政策等方面具有明显的优势，既定的改革方向将给小额贷款公司带来新的发展契机。调查显示，93.91%的小额贷款公司愿意改制成村镇银行。担心改制成村镇银行后“原发起人主导权被稀释”、“容易与其他银行业金融机构形成同质化经营”是7家不愿意改制为村镇银行的小额贷款公司的主要原因，它们更愿意“保持现状”或“转为非银行业金融机构”。 在被问及公司发展的主要障碍时（多项选择），82.61%的小贷公司认为“资金有限”是制约企业发展的主要障碍，80.87%的选择“税负较重”，63.48%的选择“经营风险较大”；选择“竞争太激烈”、“信用环境差”的企业占比分别为34.78%和30.43%（见图2）。 小额贷款公司虽主要是面向“三农”和小微企业提供信贷支持，却不能像农信社、村镇银行等金融机构可享受政府相关优惠政策。在被问及“希望政府在鼓励小贷公司支持小微企业发展方面可做哪些努力”时（多项选择），98.26%的小贷公司希望政府“制订相关财税优惠政策如营业税减免、返还等”，89.57%的选择“制订奖励政策、鼓励小贷公司支持“三农”和小微企业发展”， 73.91%的选择“发挥政府部门合力打击恶意违约借贷”。“设立政策性担保公司分散贷款风险”、“成立专门的小贷公司发展基金”、“财政贴息”等也是小贷公司希望获得的政府扶持政策，占比依次为69.57%、66.96%、66.09%。另有小贷公司建议需要政府“引导设立小额贷款公司行业协会”，以加强小额贷款公司的行业自律（见图3）。 由于小微企业一般缺少有效的抵押物，因而小额贷款公司在给小微企业进行贷款审核时条件也相对灵活。调查显示，“企业成长性较好”是小贷公司给小微企业放贷时主要考虑的因素，占比为88.70%；其次为“企业信用较好，无不良信用记录”，占比为80.00%。此外，基于地缘因素考虑，贷款对象是“本地企业，比较熟悉”也是小贷公司放贷时考虑的一个重要因素，占比为77.39%（见图4）。 三大因素制约小额贷款公司可持续发展 法律定位与经营业务不匹配 关于小额贷款公司的性质认定，2008年5月出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》）明确指出：“小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小