小额贷款公司能否解决民间融资难题-.docVIP

小额贷款公司能否解决民间融资难题?民间融资市场是正规金融市场的有益补充，我国民间融资的历史源远流长，民间融资市场的发展不仅是市场经济发展的客观需要，也有着深厚的文化基础和历史积淀。但是，近年来我国民间融资市场的发展面临着一些问题，除了广受关注的民间融资中存在的非法集资和高利贷现象，还有一个比较突出的问题，就是当前我国民间融资市场的资金供给和资金需求市场相互割裂。资金供求市场的相互割裂成为我国民间融资的一个难题，将从根本上制约我国民间融资市场的长远健康发展，而近年来蓬勃发展的小额贷款公司或许能够为解决这一民间融资难题开辟出一条可行的出路。 民间融资市场的资金供给和需求相互割裂 当前，我国民间融资市场面临的资金供给和资金需求相互割裂的难题体现在两个方面：一方面，我国民间广大中小企业的融资难的问题从未有效解决过，民间的融资需求和融资缺口一直都很大，严重制约了我国广大中小企业的健康发展。另一方面，改革开放以来，我国民间积累了庞大的民间资本长期以来都没有合适的投资出路，而沦为从事投机和炒作的游资，不仅自身安全没有保证，也扰乱了正常的金融秩序和国民经济稳定。 具体来讲，我国民间广大中小企业融资难的问题主要在于，我国金融资源主要集中于国有大型商业银行等正规金融机构，而正规金融机构和金融市场很难为中小企业提供有效的融资服务。新中国成立以来，参照苏联模式建立起了高度集中统一的计划经济管理体制，在高度集中的计划经济体制下，建立起了以国有大型银行为核心的正规金融体系，着眼于服务政府的投资。改革开放以来，尽管我国的银行体系和金融体制为适应经济体制的转型与发展，在市场化方向上也做了较大的调整，但是以大银行，尤其是国有大型商业性银行为绝对主导的金融格局仍然没有改变，我国的金融资源仍然集中于国有银行等大型金融机构，主要服务于国有企业等大型企业的融资需求，难以为我国蓬勃发展数量众多的中小企业提供有效的融资服务。这主要是因为，国有大型商业银行等正规金融机构在面向众多的中小企业贷款时，无法克服缺乏有效抵押品、信息不对称以及风险防控的问题，并且出于融资成本和收益的考量，难以为众多的中小企业、尤其是落后地区的小微型企业提供有效融资。 尽管多年来我国各级政府一直都高度重视中小企业的融资与发展，为了改善中小企业的融资环境，出台了一系列、多层次的扶持性政策来帮助中小企业融资。尤其是全球金融危机爆发以来，中小企业健康发展对保持宏观经济平稳和社会稳定的重要作用更加凸显。因此，帮助中小企业融资和发展已经上升国家层面的重要战略举措。但是，由于始终没有找到帮助中小企业融资的市场化道路，市场的作用难以发挥，政府政策扶持的作用就十分有限，中小企业融资难的问题依然存在。 改革开放以来，我国经济快速发展，民营经济等非公有制经济也都发展迅猛，社会上积累了大量的民间资本。但由于我国金融行业较高程度的垄断性和封闭性，民间资本一直被排斥在金融行业之外。与此同时，我国金融市场发展也相对滞后，资本市场缺乏足够的投资产品和有效的投资渠道来吸纳这些民间资本，致使大量的民间资本不得不游离于实体经济、资本市场以及金融监管之外，沦为从事投机和炒作的热钱、游资与灰色资本。近年来，这些民间游资不断涉足农产品炒作、房地产投机以及民间非法融资，成为了扰乱我国金融秩序和国民经济健康发展的不稳定因素，政府随之不断加强调控和打击力度，民间资本的处境更加艰难。 由于正规金融机构无法满足中小企业的融资需求，致使我国的民间融资市场得以复苏，并解决了一部分中小企业的融资需求，但是由于民间融资一直游离于法律的保护和监管之外，发展极不规范，融资利率不断走高，甚至有的已经异化为纯粹的高利贷，令众多的中小企业爱恨交织，令更多的中小企业望而却步。因此，民间资本真正能够通过民间融资市场流向中小企业、真正服务实体经济的规模十分有限，大量的民间资本依然没有合适的出路。 这样，就形成了我国民间融资市场一个奇特的现象：一方面，广大中小企业的融资需求十分强烈。另一方面，大量的民间资本长期没有合适出路和安全感，投资的需求也十分强烈。然而，资金需求和供给市场之间仿佛存在着一条看不见的鸿沟，割裂了资金从供给向需求市场的自发配置与流动。 小额贷款公司承载破解民间融资难题希望 2008年5月4日，银监会和人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》），我国小额贷款公司正式诞生。根据《指导意见》，“小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。“小额贷款公司在坚持为农民、农业和农村经济发展服务的原则下自主选择贷款对象”。“小额贷款公司发放贷款，应坚持小额、分散的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务