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湖南众益文化传媒股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 方正证券股份有限公司 二零一四年十月 165 湖南众益文化传媒股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 湖南众益文化传媒股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险： 一、户外大牌面临政策变动风险 户外大牌业务的发展受国家和地区的政策影响较大。受构建文明城市，规范 治理市容市貌等因素影响，现阶段政策变动较为频繁。公司在开展户外大牌业务 的过程中办理了相关手续及获取得了相应资质和经营权利，并与当地政府及相关 部门沟通密切，按照指示及要求进行经营。但如若未来地方政府对户外媒体行业 进行大范围政策变动和调节，进而影响到公司户外大牌资源的延续，将对公司该 业务的可持续经营产生较大的不利影响。 二、媒体资源可持续性获取的风险 公司媒介代理业务的主要经营模式为获取媒介资源的代理权，对广告主提供 广告发布业务，从而获取利润。该业务对媒体资源的依赖性较高，与媒介方的合 同存续期相对较短。虽然目前该业务占公司总业务的比例较小，且大部分为独家 买断式媒介代理权，合作关系融洽，但不排除因外部环境发生突变或重大事件而 中断合作。如若公司在经营过程中无法持续稳定获取媒介资源代理权，或购买媒 介代理权的成本大幅度上升，均会对公司的经营及盈利产生一定的影响。 三、核心技术失密和人才流失风险 本公司拥有的系列核心技术和人才是本公司核心资源之一。随着行业的快 速发展和竞争加剧，行业对技术和人才的需求将逐步增加，人力资源的竞争将 不断加剧。尽管公司已经采取了诸如建立健全内部保密制度、签署保密协议、 采取严格权限控制、申请软件著作权保护等措施。但并不能彻底消除本公司所 面临的技术失密风险，而且在新技术开发过程中，客观上也存在因核心技术人 才流失而造成的技术失密风险。 2 湖南众益文化传媒股份有限公司 公开转让说明书 四、应收款项占资产比重较高的风险 2012 年 12 月31 日、2013 年 12 月31 日及2014 年6 月30 日应收账款账面 价值分别为2,720,822.94 元、10,887,912.94 元和12,179,534.59 元，占同期资产总 额的比例分别为12.49%、31.12%和32.49% 。应收账款余额占当年营业收入的比 重分别为10.02%、21.17%和61.30%，呈增长趋势。主要原因是应收账款随着公 司业务规模的扩大而增加，虽然公司大部分应收账款均在1 年以内，同时对应收 账款按谨慎性原则计提了坏账准备，一定程度上涵盖了应收账款坏账的风险。但 若由于客户行业周期影响而导致公司的主要客户退出市场或破产，将对公司的应 收账款回收产生较大的影响。 五、税收优惠政策变化的风险 根据湖南省高新技术企业认定管理领导小组办公室下发的《关于公示湖南省 2012 年第二批拟认定高新技术企业的通知》（湘