公允价值会计和审计标准对金融机构以及上市公司带来的影响.docVIP

　　公允价值会计和审计标准对金融机构以及上市公司带来的影响 “由于诚信危机让曾经一度‘水源充沛’的流动性市场变得‘干涸板结’，公允价值会计也变得愈发艰难，但我们绝不能把造成企业信用危机日益恶化的罪名强加给它。” “有关搁置或者暂缓实行公允价值会计的论断，就是不顾美国现存经济的风险，让美国步当年日本的后尘，经历日本曾遭遇的所谓‘失去的10年’的漫长经济萧条时期。”——这是参加SEC圆桌会议专家们的共识 是否采用公允价值（Fair　Value)或许是目前全球会计界最具争议性的问题之一。7月9日，SEC（美国证券交易委员会）在华盛顿举行“公允价值”圆桌会议，就公允价值会计和审计标准对金融机构以及上市公司带来的影响展开辩论。与会各方代表各抒己见，场面甚是激烈。 　　公允价值是最具价值的信息 美国特许金融分析学院总裁沙克特率先发言，他说：“公允价值本身就是最具价值的信息，在严峻的市场环境下表现更为突出，因为公允价值能够告诉投资者市场所受的压力到底是什么。公允价值的确无愧这个称谓，其自身所具备的潜力反映在方方面面，充分披露的属性也始终相伴左右。” 马弗里克资本投资公司的简·亚当斯对于公允价值的重要性也表示认同，他认为采用公允价值对于利润表的调整显得至关重要。 美国美洲银行CFO（首席财务官）约瑟夫·普赖斯非常支持公允价值会计。他与大多数与会人士产生了这样的共鸣：决定公允价值是件艰苦而又具有挑战性的工作，这意味着更艰巨的挑战是把结果出售给审计工。要知道，一条通向成功的道路就摆在你面前，只要你能够正确应用职业判断，不做事后诸葛亮，应对一切挑战的话，你就能取得成功。 公允价值带来的挑战 定价问题 与会专家对于大型金融机构采用FAS157（《公允价值计量》）进行了深入探讨。美国美洲银行CFO约瑟夫·普赖斯在发言中指出，157号准则的应用异常艰难，特别是对于抵押债务证券的建立更是举步维艰，因为要找到最佳观测值必须“统一证券识别程序委员会”（CUSIPS）几千个代码中建立复杂的数学模型。 美国中心资本集团副总裁伦纳德·科顿认为，公允价值用于流动性资产估价非常合适，但是对于非流动性资产则不然，尤其不适合用于持有像房地产这样的长期固定资产的机构。 卡尔森资本公司的哈罗德·施罗德建议对公允价值采取更激进的推进方式，使之应用到整个资产平衡表中。 浩华国际会计师事务所的维斯·威廉姆斯说，对非流动性资产进行评估，主要给小型上市公司带来了挑战，因为它们往往没有资源来建立模型，只能依靠外面的专家。他说，“这反映了它自身的问题”，包括不能及时获得必需的信息。 施乐公司的加里·卡布莱克一直非常推崇公允价值，他发现从FAS157制定者的角度来看，公允价值对披露的各个环节都作了相应的规定。但是他认为该标准的制定者们还应注意其他领域，包括浮动性、敏感模型以及实现该标准所需的意识。 审计问题 与会专家一致认为，内部和外部审计需要得到SEC、FASB（美国财务会计准则委员会）以及PCAOB（上市公司会计监管委员会）的普遍指导。代表美联储发言的查尔·斯霍姆认为，在这些机构建立强大的基础设施之前，美联储密切关注准则给中小金融机构带来的冲击。 审计界代表，来自美国普华永道会计师事务所的罗素·马莱特说：“尽管大多数公司在被审计之前都制定了自己内部指南对估价团队进行指导，但是不同的审计师往往采用不同的方法进行判断。所以，审计工所面对的挑战与他们所审计的公司所面对的挑战是一致的。”他说，目前，很多外部数据都是建立在公允价值计量基础之上的。为了追求时效，我们曾经不遗余力地工作。而现在，人们再也不用依靠经纪人的报价以及其他定价标准来定价了。他同时强调，FAS157提供的是具体原则，但它不能为每件事情提供答案。 威廉姆斯建议，准则的制定者最好能够考虑相关附加条款经受得住时间的考验。对“具有说服力的证据”进行界定，将有助审计师明白“审计目的”、“预测收益”和计量对冲基金。 威廉姆斯和美国精算师协会的山姆·戈特曼强调，要对公司领导、董事、审计员以及投资群体进行公允价值的培训。“模式必须透明，这样才能进行有意义的披露。”戈特曼说。谈及公允价值的未来时，他希望解决FAS157实施过程中所遇到的挑战并能够创造一个“使标准制定者能够吸取经验的理想环境。” 　　法律问题 作为公允价值坚决的拥护者，美国美洲银行CFO约瑟夫·普赖斯在圆桌会议开幕式讲话内容还是让与会者感触颇深。“我们强烈反对以非契约性责任为由使用公允价值，特别是出现在诉讼过程中。”美国美洲银行的总顾问大卫·欧诺纳托曾在去年12月份与其他12位公司法律顾问联名上书FASB和IASB（国际会计准则委员会），信中提到，要警惕要求公司估算有可能出现的未终结诉讼责任的各种潜在企图。FASB从那时起已经发布了一份征求意见稿，特别要求公司要额外增加关于可能出现的