银行业2017中期业绩回顾：行业基本面向好大趋势继续深化.pdfVIP

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2017-09-20 发布于境外
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银行业2017中期业绩回顾：行业基本面向好大趋势继续深化.pdf

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行业研究正文目录一、营收端站稳阵脚，拨备反哺利润，业绩增速继续改善 4 二、不良好转进一步深化，个股之间分化仍存 6 三、二季度净息差整体企稳，四大行改善最明显 10 四、核心盈利能力：营业收入与PPOP 13 五、资产端“两个让路”趋势延续，负债端调整基本到位 15 1、资产端：扩张速度明显放缓，表内信贷资产占比继续提高 15 2 、负债端：同业负债调整到位，1 年期以上同业存单占比极低 18 六、关注四大行未来持续释放业绩的空间和能力 20 七、行业观点及个股推荐 21 图表目录图1：上市银行整体盈利驱动因素分析 5 图2：2Q17 上市银行不良率变化趋势 7 图3：2Q17 上市银行不良率对比 7 图4：各类银行2Q17 不良率变动情况（bps ） 7 图5：上市银行2Q17 不良率变动情况（bps ） 7 图6：2Q17 上市银行加回核销后的不良生成率变化趋势（bps ） 7 图7：2Q17 上市银行加回核销后的不良生成率对比（bps ） 7 图8：各类银行2Q17 加回核销后的不良生成率变动情况（bps ） 8 图9：上市银行2Q17 加回核销后的不良生成率变动情况（bps ） 8 图10：1H17 上市银行逾期贷款、关注贷款环比变动情况 8 图11：1H17 上市银行逾期贷款率、关注类贷款率 8 图12：1H17 上市银行关注贷款率同比、环比变动（bps ） 9 图13：1H17 上市银行逾期贷款率同比、环比变动（bps ） 9 图14：1H17 上市银行不良/90 天以上逾期对比 9 图15：1H17 上市银行不良/90 天以上逾期同比、环比变动 9 图16：老16 家上市银行拨备覆盖率变动趋势 10 图17：老16 家上市银行信用成本（年化）变动趋势 10 图18：2Q17 上市银行拨备覆盖率对比 10 图19：2Q17 上市银行拨备覆盖率季度环比变动 10 敬请阅读末页的重要说明 Page 2