论我国银行监管监管效率评价.doc

论我国银行监管监管效率评价 1、相关定义 1.1、银行资本的定义 一般意义上,商业银行的资本是指商业银行的股东为了获取一定的利润而向 银行注入的资本金和留存在银行的收益,它是商业银行用于维持经营稳定并拓展 业务的基础,银行对其具有所有权、支配权和使用权。 由于监管目的的差异,国际上没有形成有关银行资本构成的统一标准,比较 具有代表意义的有英美两国的相关标准。英格兰银行在 1980 年发表的”资本标 准”对银行资本的职能做了如下解释:第一,银行资本是应对损失的缓冲剂;第 二,用股东的自有资金向潜在存款者表明,银行有能力承担风险;第三,为流动 的融资成本提供资金支持;第四,为商业银行的融资提供担保。美国银行家协会 在一份报告中正式提到了产权资本的四点职能:第一,为银行面临的偶发性损失 提供资本缓冲,保护存款人的资金安全;第二,用于为银行提供购买办公场所及 设备等营业所需资产提供资金支持;第三,满足资本监管当局对银行风险准备金 的要求;第四,向公众保证,即使发生贷款或投资损失的情况下,银行仍有能力 进行支付并提供服务。通过对英美两国关于银行资本职能的不同解释可以看出, 银行资本与一般企业资本既有相同也有不同。相同之处在于银行资本也具有承担 意外损失和风险,保证经营稳定性的功能。不同之处在于,银行资本的构成不同 于一般企业,银行资本除了权益资本外还包括债务资本。其中,权益资本主要包 括银行的普通股和优先股两部分,而债务资本则是指银行的长期债务(5 年或者 5 年以上),且债务资本在更多的承担风险的同时求索权位于存款等之后。 从监管目的出发银行资本应当包括其可以自由支配并能够吸收意外损失和 风险的资本。其中,核心资本的内容在《巴塞尔协议》出台前国际上就已形成了 一致的认识,但有关资产重估储备、贷款损失准备和一般准备等方面的资本定义 还未达成统一。1988 年巴塞尔委员会颁布《巴塞尔协议》,对银行资本的构成进 8 行了具体的说明,将银行资本划分为核心资本和附属资本两部分。其中,核心资 本也被称为一级资本,主要用于永久吸收银行的可能性损失和风险,包括银行发 行的永久性普通股和优先股及公开储备;附属资本即二级资本,属于银行的债务 资本,用以在一定期限内帮助银行吸收损失,主要包括未公开储备、资产重估储 备、普通及呆账准备金、混合资本工具和长期附属债务[33]。尽管债务资本具有 很强的财务杠杆作用,但是由于需要固定的支付大额的利息,会对银行形成巨大 的负担并给公众造成银行经营不善的印象,损害银行的对外形象,因此《巴塞尔 协议》对银行的附属资本进行了限额,规定其最高不得超过核心资本的总额度。 通过借鉴《巴塞尔协议》并结合我国银行的自身特点,我国银监会于 2004 年 2 月适时颁发了《商业银行资本充足率管理办法》。该《办法》对我国商业银 行的资本构成做出了明确规定:我国商业银行的资本应由核心资本和附属资本组 成。其中,核心资本由股本、资本公积、盈余公积、未分配利润及少数股东权益 五部分组成;附属资本则主要由重估储备、优先股、可转换债券、一般准备及长 期次级债务组成。同时,界定了资本扣减项的范畴,其中总资本扣减项包括:1、 商誉;2、对未并表金融机构的资本投资;3、对非自用不动产及企业的资本投资。 核心资本扣减项与总资本扣减项的内容类似,只是后面两项的扣减项为总资本扣 减项的一半。我国商业银行资本的构成和其他国家相差不大,但由于我国金融衍 生品市场发展较慢,因而附属资本有一定创新空间,可以通过发展创新型的金融 衍生产品来拓展银行融资渠道,完善银行资本构成。 1.2、变量定义 (1)被解释变量—银行效率 本文选取商业银行效率作为被解释变量。商业银行的效率是指在商业银行日常业务 活动中投入与产出的对比关系,是商业银行对其资源的有效合理配置,是商业银行市场 竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称[53]。本文选取反映银行盈利性、流动 31 性和安全性三个方面来设立银行效率的财务指标。 资产收益率是从银行盈利能力的角度来衡量银行效率的一个重要指标,反映的是银 行利用资产取得净收益的能力,考察银行在资产投入和收益产出之间的能力。资产收益 率指标是一个正向指标,该指标数值越大,说明每一单位总资产带来的净利润越多,则 该行的管理能力越强,银行效率也就越高。本文选用资产收益率 ROA 衡量银行盈利能力。 存贷款比率是反映银行的贷款总额和存款总额之间的比例关系。如果贷款和存款的 比例越高,那么就反映出商业银行的流动性越差,银行的资产流动不了,其创造效率的 能力也就越低。反之,若商业银行的流动性越好,则效率越高。本文选用存贷比 CD 衡 量银行的流动性。 银行的不良贷款率指不良贷款在其贷款总额中的比重,它是反映银行的贷款资产质 量的一个重要指标。不良贷款率是