再谈财务工程-及侯君立博士的对谈.docVIP

再談財務工程-與侯君立博士的對談 受訪人: Andante Capital Management Limited 合夥人 侯君立博士(簡稱侯) 訪談人: 國立交通大學 應用數學系 許元春教授(簡稱許) 訪談日期：2012年3月22日 訪談綱要 (a) 求學過程及工作經歷 (b) 什麼時候決定走財務工程這條路? 動機為何? (c) 財務工程的主要課程有哪些? 其基礎課程是什麼 ? (d) 畢業以後如何到業界工作? 財工的主要工作領域有哪些? (e) 台灣、香港、美國財務工程發展的現況比較？ (f) 財務工程未來在台灣或國外的需求 (g) 2008金融危機對財務工程有什麼重大的影響? (h) 財務數學的理論研究與實務應用 (i) 對國內大學院校數學及財務金融相關科系發展此領域有何建議 (j) 對財務工程有興趣的大學部及研究所學生有什麼具體建議？ 註: 黑體字部分是主要訪談內容，方便讀者閱讀 許：首先謝百忙之中接受訪問這次訪談目的希望透過的經驗讓大學部跟研究所的學生財務工程在學校裡需要做哪些準備，外面市場。我想先請簡單的介紹的求學過程以及工作經歷。 侯：我是中央大學數學系畢業，然後在Columbia)的統計系拿到博士我的是Ioannis Karatzas，在那個時候系上做財務數學大概就他那時候財務數學是一比較新的東西，相當有，所以我就跟著他做。畢業之後，我在紐約野村證券公司做了大概三年的時間，主要負責quantitative analysis)，計量上面一些分析，包括model的建造測試，做simulation)等。之後我就回到亞洲在幾個不同的基金直到2008年中我跟以前的同學成立了現在這個公司，主要從事計量上的操作，也是一避險基金，它是計量模型去做trading)跟investment)。 『有一可以應用的這麼好，這麼多的問題，跨領域發揮得非常好，那時候單純的覺得一個很新、很的領域，就很想試許：你什麼時候知道有財務工程怎麼會走這路？ 侯：我是94年進Columbia大學，那時候算是比較的其實財務工程是其中的一類，另外一個大的類別是所謂的財務數學以Ioannis Karatzas來講的話，他做的比較偏財務數學這個的沿革是開始有一批華爾街的人物理學家數學家有一些，這些之後他們開始試著用一些control theory)與財務做結合那個時候我的就開始這一類的在我進去的前幾年寫了一篇蠻重要整理性的seminar paper，然後就這個學派之後有很多人進來做。在剛進也不，直到開始上課接觸一些人之後才然後因為學校是在紐約，所以跟華爾街的接觸也比較多，又有幾做modeling simulation)非常強的老師在財務系，包括ark Broadie跟Paul 是佼佼者因為這，所以對財務工程數學產生興趣。一開始最大的動機是覺得有一門學問把數學跟統計應用淋漓盡致跟漂亮。第二個是覺得可賺錢，相當不錯。 許：所以你去統計系之前不知道有這條路？ 侯：不知道。 許：那你去本來要唸什麼？ 侯：主要還是統計因為我學的是數學，覺得統計上還是有一些應用Columbia 的統計大概幾個類別，生物統計是一個很大的類別，另外一個就是在一般的統計上面Columbia比較強的是stochastic)的一些人，然後就是control theory)。另外有一批人是Bayesian的，Andrew Gelman也是有名在這，大概有這幾個可以挑當然如果不是想要走學術方面，因為比較活潑，業界之間蠻多互動。 許：你剛開始的時候也一定要市場？ 侯，一開始覺得居然有一可以應用的這麼好，這麼多的問題，跨領域發揮得非常好，所以那時候單純的覺得一個很新、很領域，就很想試。 許：所以市場不是你最想要去做的？ 侯：其實不是我Columbia的時候，華爾街對於財務數學應用也剛起步在96、97年以前計量人才需求性並高，到97年以後因為市場好，銀行之間也大力expansion)，需要很多包括ricing)方面的人衍生性商品結構性商品的崛起，risk management)領域的人才。所以那時候找了多物理系、數學系電腦的PhD97年到9年算是一個興盛的時，我們2000出來時也不錯，但之後就慢慢變有點飽和，然後就開始越來越挑。財務工程三大領域，一個是機率方面的應用第二個是第三個就是programming各行各業都是一樣，你的東西越多，在各崗位上面所做的事情就越多，能接觸到的面就越廣許：財務工程至少碩士的program，Colmbia財務工程主要的訓練課程有哪些？另外，，哪方面的是比較需要的？ 侯：財務工程三大領域，一個是機率方面的應用，包括stochastic process、stochastic calculus這類業界的法很多models，modeli