探讨新会计准则公允价值信息实证文献的批判及重新检验.docVIP

　　探讨新会计准则公允价值信息实证文献的批判及重新检验 新会计准则公允价值信息实证文献的批判及重新检验论文导读：本论文是一篇关于新会计准则公允价值信息实证文献的批判及重新检验的优秀论文范文,对正在写有关于公允论文的写有一定的参考和指导作用,称程度越高，公允价值对股票定价的增量作用越显著。薛爽等125考察新准则下应计利润功能的变化来评价公允价值对会计盈余的影响，支持公允价值的实施能够增强应计利润确认经济收益的功能。叶康涛、成颖利3结合审计质量进一步发现四大审计能够提高公允价值计量信息的价值相关性。　　除了价值相关性，公允价值与金融危机和市场波动 摘要： 　　针对已有研究新会计准则公允价值信息价值相关性及契约有用性的文献忽视了金融资产持有期间产生的“公允价值变动损益”在 时点需要转回的做法，文章批判了已有实证文献研究直接用利润表的“公允价值变动损益”信息检验价值相关性及契约有用性的研究设计，这一研究设计错误解释金融资产公允价值上涨或下跌的实证影响。为了准确考察公允价值的真实信息价值，文章重新选择了公允价值影响的度量策略，结合考虑“公允价值变动损益”的产生与“转回”，对公允价值信息价值相关性和薪酬契约文献进行重新检验。研究结论确实具有一定差异。研究结论对准则制定机构及后续学术研究都具有一定的启发价值，也在一定程度上反驳了非会计界人士对会计准则在金融危机期间执行公允价值的指责。 　　关键词：公允价值；转回；价值相关性；薪酬契约 　　 　2013　　2007年新会计准则执行以来，公允价值会计信息的价值相关性和契约有用性，成为新的研究热点。大部分研究肯定了公允价值会计信息的价值相关性和契约有用性。但是，关于如何利用公允价值对利润表的影响信息，研究普遍直接采用利润表的公允价值变动损益作为研究变量[1-3]，公允价值变动损益主要属于交易性金融资产、交易性金融负债、以公允价值计量且变动计入公允价值变动损益的其他金融资产或金融负债持有期间产生的未实现利得或损失，其中，交易性金融资产是产生公允价值变动损益的主要资产。但是，直接采用利润表的“公允价值变动损益”作为研究变量，将会混淆金融资产 时点“公允价值变动损益”转入“投资收益”与资产持有期间公允价值上涨或下跌对“公允价值变动损益”的不同影响，从而错误解读公允价值上涨利得或下跌损失的信息价值。 　　基于此，本文结合考虑“公允价值变动损益”与归属于交易性金融资产的“投资收益”信息，对公允价值的价值相关性和薪酬契约重新研究，试图更为准确地把握公允价值会计信息的信息价值。本文研究发现，公允价值信息具有一定的价值相关性，资产负债表的表现优于利润表，金融危机并未降低、反而增强了 　　该信息的价值相关性。虽然公允价值信息具有价值相关性，但该信息在薪酬契约中的作用非常有限，它对薪酬的年度变化具有一定的影响，但对薪酬总额总体上并没有影响。研究结果表明准则制定机构应该继续支持公允价值计量在会计准则当中的运用，不论经济周期是正常或异常，这一结论也有效反驳了非会计界批判会计准则在金融危机期间仍然执行公允价值的观点。本文的研究对学术界后续关于公允价值的研究也具有一定的作用，将启发后续研究者注意会计信息的产生过程与财务报表项目内在逻辑关系对实证研究变量设计的作用。 　　本文后续内容安排如下：第二部分对中国新会计准则公允价值信息实证研究文献的成果及公允价值影响的度量策略进行回顾及评论；第三部分内容根据修正的度量策略分别对价值相关性和薪酬契约文献进行重新检验；第四部分是本文的结论与倡议。 　　一、新会计准则公允价值信息实证文献研究的批判 　　（一）新会计准则公允价值信息实证研究主要成果介绍 　　2新会计准则公允价值信息实证文献的批判及重新检验由写论文的好帮手.提供, .007年开始执行的企业会计准则催生了许多研究新会计准则会计信息价值的实证文章。程小可、龚秀丽[4]36从相对和增量价值相关性两个角度研究盈余结构及具体盈利项目与股票回报之间的关系，发现对总括盈余进行分解能显著增加盈余对股票回报的解释力，除综合收益的部分项目以外，分解项目对股票回报均有显著的增量价值相关性。吴水澎、徐莉莎[5]61发现，实施新会计准则后，资产负债表、利润表和 流量表的价值相关性均有所提高，且利润表的价值相关性高于 流量表。罗婷等[6]129也发现新准则实施后，会计信息总体的价值相关性显著提高，并且受新准则影响部分的价值相关性改善程度显著高于不受影响的部分。但是，她们发现，对于非金融行业，非公允净资产比公允净资产更具有价值相关性；而对于金融行业，二者没有显著差别。据此，她们认为新会计准则对会计质量的整体提高，并不是简单地盲目采用了公允价值的结果，而是综合考虑各种计价方式的结果。