密度演化方法在求解股市上扬天数中的应用.pdfVIP

维普资讯 第9卷第2期 上 海 大 学 学 报 (自然 科 学 版) 2003年4月 Q 垒 Q!墨 垒 垒! 兰垦璺 垒! 文章编 号 ：1007—2861(2003)02—0184—04 密度演化方法在求解股市上扬天数 中的应用 司春 宁 (上海大学 国际工商与管理学院，上海 201800) 摘要 ：将股市上扬的天数转化为随机游程的长度 ，利用密度演化方法求得 了股市上扬天数 的分布 以及均值和方差 该文首次将密度演化方法用来研究股市的一般宏观规律 ，其结论可指导投资决策． 关键词 ：股市 ；游程 ；随机数 ；离散 马 氏过程 ；密度演化方法 中图分类号 ：F224．12；N 945．24 文献标识码 ：A Application ofDensityEvolution M ethod forObtainingUp Days ofStockM arket YAN Chun—ning (SchoolofInternationalBusinessandManagement，ShanghaiUniversity，Shanghai201800，China) Abstract：W etransferupdaysofstockmarketasrun—lengthconsistingofrandom numberstobe studied．Byusingadensityevolutionmethod，wecanobtain thedistribution，andthemeanand varianceofupdaysofthestockmarket．Thisisthefirsttimeusingthedensityevolutionmethod tostudythegeneralmacroscopicruleofthestockmarket．Theconclusioncanprovidesomeguide totheinvestmentdecisions． Keywords：stockmarket；runs；random number；discreteM arkovprocess；densityevolution method 股市的上扬、下跌 、暴涨和崩盘牵动着千百万股 图中所显示的每 日最高价 ，每 日最低价 ，开盘 民的神经．人们都希望有一种好的预测方法 ，能告知 价 ，收盘价 ，及其 5日移动平均的走势 曲线 ，是典型 明天股市的行情究竟是上扬?抑或下跌?全世界的 的随机过程反映． 金融骄子和数学奇才使尽 了浑身解数 ，虽有成就但 预测股票 的收益序列几乎是不可能的，但是探 都难免失手．众所周知 ，各国的股市都是典型的随机 讨股市的一般宏观规律 ，利用其结论指导投资决策 ， 系统 ，千百万股民的买进卖 出就像分子热运动一样 降低投资风险，一直是经济管理研究的热点．本文将 造就了股市的潮起潮落．上个星期还是行情看好的 利用密度演化方法[1来分析股市的上扬天数分布． 一 条小阳线 ，下个星期一开市就跌停板．图 1是上海 考虑一列数字 z。，z，z。，…．如果在 z。之前立 证券交易所上证指数两个月的 日K线 图，及其 5日 一 条竖线 ，每当 zz…就在 z 与z…之 间再立一 移动平均的一条走势曲线． ·收稿 日期 ：2002-09—25 修订 日期 ：2002—11—12 基金项 目：国家 自然科学基金 资助项 目 作者简介：阎春宁(1958~)