凹凸系企业破产重整计划草案-全国企业破产重整案件信息网.doc

凹凸系企业管理人 二〇一七年一月十日 一、前言 1 二、定义 3 三、特别说明及风险提示 5 3.1本重整计划之有关说明 5 3.2重整计划执行之风险 6 四、与重整有关的事项 7 4.1凹凸系企业简介 7 4.2与凹凸系企业重整有关事件之时间表 8 4.3凹凸系企业重整之价值 9 4.4资产负债之基本情况 10 五、重整计划 15 5.1投资人的背景及对凹凸系企业重整的积极影响 15 5.2重整前后凹凸系企业的股权结构 16 5.3新凹凸的经营方案 17 5.4 职工安置方案 18 5.5 债权分类方案 19 5.6 表决方案 19 5.7 债权调整方案 21 5.8 偿债资金来源 22 5.9 债权受偿方案 22 5.10 预留偿债资金 23 5.11 税费的承担 24 5.12 备用金之说明 24 5.13 未履行计划之处置 25 5.14 重整计划的执行期限 25 5.15 重整计划执行的监督期限 26 六、破产费用及共益债务 27 七、破产情形与重整情形下普通债权清偿率之分析比较 29 7.1 破产清算情况下的普通债权最高清偿率之模拟测算 29 7.2 重整情形下普通债权的最低清偿率之模拟测算 30 7.3 破产清算与重整情况下的模拟分配对比分析 33 八、投资人未按约支付投资款时的解决方案 34 8.1 投资人未按约支付投资对价的情形 34 8.2 解决方案 34 九、重整情形下特殊财产的处置方案 35 9.1 应收账款的处置方案 35 9.2 存货处置方案 35 十、重整失败下的破产清算计划 37 10.1 进入破产清算的法定原因 37 10.2 破产清算的程序安排 37 十一、重整失败情形下的变价方案 39 11.1 变价原则 39 11.2 变价范围 39 11.3 变价方式及变价方案的实施 39 11.4 拍卖次数与拍卖保留价 39 11.5 拍卖成交后实物资产的交付 40 11.6 拍卖过程在苏州市吴江区人民法院监督下进行。 40 11.7 变价说明 40 十二、结语 41  一、前言 2015年10月13日、11月4日，江苏省苏州市吴江区人民法院（以下简称“吴江区法院”）应债务人苏州凹凸控股集团有限公司、吴江市液铸液压科技发展有限公司和苏州凹凸纸品有限公司、苏州伊辰物流有限公司、苏州凹凸彩印厂（五家债务人以下合并简称“凹凸系企业”）申请，分别裁定受理凹凸系企业破产清算申请，并指定凹凸集团资产债务清算小组担任管理人。鉴于凹凸系企业之间关联度较高，企业人员、财务、管理、生产经营、对外债务等都存在严重混同，缺乏独立人格，分别破产不利于保护债权人的利益，且五家公司间的债权债务关系牵连甚密，难以准确区分。2016年2月17日，苏州市吴江区人民法院作出（2015）吴江商破字第0011-0015号民事裁定书，裁定凹凸系企业合并破产清算。凹凸系企业是集印刷、包装、代理进出口、仓储、货运于一体的成熟产业链，目前企业的上游大客户仍然能够维系，该部分客户资源的价值较大，如果重整可实现效能最大化。为此，管理人向法院申请批准债务人继续营业， 2016年2月24日向法院申请对凹凸系五家企业合并重整法院经审查，于2016年3月15日裁定对凹凸系企业进行合并重整 为了保障凹凸系企业重整成功，改善其财务状况和盈利能力，提高债权人的清偿比例，管理人拟在凹凸系企业重整程序中引入投资人，由其提供偿债资金，并在重整完成后继续提供各类配套资源，确保凹凸系企业恢复持续经营能力与盈利能力。 凹凸系企业所面临的主要问题为：一方面公司盲目扩张；另一方面受到银行贷款政策的影响，流动资金匮乏，吸收了大量的民间资金，使企业不堪重负。现因吴江区法院裁定重整得予暂缓债务清偿。未来如何让凹凸系企业继续生产经营产生利润并具有清偿债务的能力，进而让凹凸系企业重生，其关键在于评估凹凸系企业是否具有经营价值并修正凹凸系企业经营模式，充分发挥凹凸系企业盈利能力。 管理人在接受吴江区法院裁定后，严格按照《破产法》的规定履行相应职责，对债务人实施接管，通知已知债权人申报债权，通知债务人的债务人向管理人履行债务，开展债权登记审查工作，聘请中介机构对凹凸系企业现有资产进行审计、评估、分析，制订“重整计划草案”等。考虑到凹凸系企业的重整计划草案将涉及债权人、职工、股东和潜在投资方的利益平衡，故管理人将重整计划草案的协商与制作视为凹凸系企业重整工作的重中之重。 截至目前，管理人已组织完成凹凸系企业的债权审查、资产审计、评估分析、招商谈判等各项基础工作。管理人根据《破产法》的有关规定，结合凹凸系企业的实际情况，并在充分考虑债权人、职工、股东和投资人等各方利益的基础上，制作本重整计划草案。本重整计划草案的目的首先在评估凹凸系企业是否具有