4时光序列与误差修改模型.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1、概念： 描述现实经济水平的变量，只有少数变量的时间数列表现为平稳序列。一些存量指标常常是2阶单整的，以不变价格表示的流量指标如消费、收入等常常再现为1阶单整序列 多数非平稳序列可以通过一次或多次差分变为平稳序列，但也有一些时间序列无论经过多少次差分都不能变为平稳序列，这种序列被称为非单整的 时间序列数据的单整及其检验 硝沦啪盂钢江床氟闻掠咙戚舔褂松桨穿然救攘苫气牙岩卖纶弛搭巾赃猜臻4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 单整性检验可以借助对时间序列的平稳性检验方法。 对时间序列Xt的平稳性ADF检验通过检验三个模型进行，类似地： 2、检验： 对时间序列Xt的1阶单整检验，相当于对序列 作平稳性检验，相应的“模型3”为： 对时间序列Xt的 d 阶单整检验，相当于对序列 作平稳性检验，相应的“模型3”为： 时间序列数据的单整及其检验 副埃器橇犀盈儡忻颁搽租逞诅赵涅患疥剔筋衷猾邀铁楞坝陕化贤聪标驻扬4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 2、检验： 例：对中国1978—2000年的GDP序列，可以建立如下模型 查表： 说明：原GDP序列是1阶单整的 时间序列数据的单整及其检验 奄熊援背涡民垣希糠琵击妆椎骑媳歉弧船店像盟顷戍掐刷挎灭坯溶舍浅镭4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 同阶单整变量之间可能是协整的 各自非平稳的、但相互协整的变量间具有长期稳定的关系，因此是可以使用经典回归模型方法建立回归模型的 3、运用： 时间序列数据的单整及其检验 崭泅纵淤玲灭酱钮收佃物紊鲁男氮杭炳仪具注惦混踞瞧促埃厕歇卯领杜铝4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 时间序列间的协整及其检验 1、概念 如果序列X1t、 X2t、……、 Xkt都是d 阶单整的，存在向量a=(a1, a2,…., ak)，使得Zt=aXt~I(d-b)，其中b 0，Xt=(X1t, X2t , …, Xkt)’，则认为序列X1t、 X2t、……、 Xkt 是 (d-b) 阶协整的，记为： Xt ~ CI ( d，b ) 其中 a 称为协整向量 例：假设Xt ~ I(2) ， Yt ~ I(2) 存在Zt=a1Xt+a2 Yt ~ I(0) 则认为序列Xt 、Yt 之间是 (2、2) 阶协整的 记为： Zt ~ CI ( 2，2 ) 敛欣粳恕骗升批碴谦恳扯姑风缘覆焰践颈夜炳裕馒梆圃厕弗柞撼炙囤柑夏4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 1、概念 假设有三个单整变量： 并且： 则认为： 时间序列间的协整及其检验 货寿契樟称圈尉纠仿抵诅兔时盖成纤龚涩氟装万重降凛愁鲤嫉肯都掌恃罐4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 1、概念 (d，d)阶协整是一类非常重要的协整关系：变量间如果是(d，d)阶协整的，则其线性组合变量是I(d- d )即 I(0 )的 则建立结构方程： 是合适的，因为随机项具有“白噪声”，而白噪声序列是平稳序列。 例： 时间序列间的协整及其检验 犬嗅识斗葵熏携八妥蓟傍担水瞩弊牡染殖梨烛拾侣炕漱及施符舍半耙汗胳4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 2、检验 第一步：用OLS估计方程得(即进行协整回归)： 及 第二步：检验et的平稳性。方法就是ADF检验，但协整检验中的ADF检验临界值比平稳性检验中的ADF检验小。因此检验中须依据协整检验的ADF分布临界值表(由Mackinnon于1991年通过模拟试验给出)作出判断 (1)双变量的协整关系检验 -----Engle-Granger检验 时间序列间的协整及其检验 论眯奉猖人瑞玛善命稍郧稗嘶汾褪乔洲隅习惺肋面倦付第奔蛇鹰瑞仰墒喊4时间序列与误差修正模型4时间序列与误差修正模型 2、检验 (2)多变量的协整关系检验 将其中一个变量设置为被解释变量，将其它变量作为解释变量，作协整回归，用与双变量协整关系检验类似的方法作出检验；如果残差序列不平稳，更换被解释变量重复上述过程。 当所有的变量都被作为被解释变量检验之后，仍不能得到平稳的残差序列，则认为这些变量间不存在 (d，d) 阶协整 所不同的是，多变量协整检验中的ADF临界值与变量个数有关，依据多变量协整检验ADF临