第七讲 证 券交易所.pptVIP

一、证券交易所的概念和特征 二、证券交易所的组织形式 三、证券交易所的设立体制 四、证券交易所的组织机构 五、证券交易所的职能 证券交易所是为证券的集中交易提供场所、设施及相关服务的组织。 证券交易所的特征： 1. 为证券集中交易提供场所和设施。 2. 组织和监督证券交易。 原证券法将证券交易所界定为“不以营利为目的的法人”，新法不再强调“不以营利为目的”，从而为证券交易所的公司化（非互助化）留下了空间。 并非所有的证券交易所都是法人。纽交所在1971年改制为非营利法人之前，一直是自愿结合的非法人团体。 英国《金融服务法》规定，交易所既可以是法人，也可以是非法人的联合体。 （一）会员制 会员制证券交易所是指由一定数量的证券商作为会员共同出资设立的非营利性社团法人。 会员制证券交易所的特点是： （1）所有权、控制权与使用权相联系。 （2）通常为非营利性社团法人。 （3）采取集体决议机制，不论会员份额多少，一人一票。 会员制证券交易所属于商业互助组织，其集中交易市场设施及其他财产所有权为全体会员共有，并共同使用。 只有会员才能进入交易大厅参与证券交易活动，非会员只能委托会员代理买卖证券。 会员制证券交易所通常不以营利为目的，故向上