IPO申请前公司股权转让瑕疵修正-法学专业毕业论文.pdfVIP

内容摘要 本文通过案例分析拟上市股份公司股权转让行为瑕疵的修正,除引言和启示外，共分 为三部分。 第一部分，介绍拟上市股份公司股权转让行为瑕疵及修正的典型案例，主要涉及发 起人限售期内违规出售股权、公司不规范的股权回购、涉及国有资产的股权转让行为未 经有效评估等三类，指出其中可能存在的法律问题。 第二部分，关于修正这些瑕疵的可行性。其一，该类转让在民商事法律上并不无效。 虽然限售期内违规出售股权、公司不规范的股权回购违反了公司法的强制性规定，但是 这些规定属于管理性强制的类型。涉及国有资产的股权转让行为未经有效评估的，违反 的是《企业国有资产评估管理暂行办法》对涉及转让国家资产必须进行价值评估的规定。 因为该规定不属于否定合同效力的法律或行政法规的范畴，相关交易在私法上并不因此 而无效。其二，这三类行为背后没有非法目的。从伦理和社会效果判断，违反管理性强 制性规范的行为瑕疵，除主观有违法目的的行为之外，一般不是当然无效的。这三种行 为的发生都由于客观原因而引起，行为人主观没有过错，没有非法目的，不存在以合法 形式掩盖非法目的的问题。 第三部分，关于修正措施的评判。其一，通过修正措施的纠正，行为人没有不当得 利，行为没有引起利害关系人的利益受损。发起人限售期内违规转让股权，没有获得股 权溢价，即使获得溢价也悉数返还公司，没有造成公司及其他股东的利益受损。涉及国 有资产的转让行为未经有效评估，通过保荐机构的客观论证，国有资产的转让价格合理 公允，没有造成国家资产流失。其二，完整履行变动程序，获得股权变动的公示公信力。 这三类瑕疵行为均在转让发生之后及时完成了股权变更手续，获得了完整的股权变更效 力，股权效力是没有瑕疵的。 关键词：上市审核；拟上市公司历史问题；股权转让瑕疵 1 Abstract Through cases of the stock company to be listed to analysis the amendments of share rights transfer’s defects, there are three parts except introduction and revelation. The first part, it focused share rights sponsors neglected restricted period to transfer share rights, the company repurchased share rights illegally and transferred the state-owned assets without effective assessment, which pointed out the legal matters. The second part, the feasibility of correcting these defects. First, the transfer is not invalid in the Civil and Commercial Law. Although share rights sponsors neglected restricted period to transfer share rights, the company repurchased share rights illegally, which are in violation of the mandatory provisions of Corporate Law, these provisions belong to the management type of the mandatory provisions. The company transferred the state-owned assets without effective assessment, which is in violation of the “Interim Measures for the administration of state-own