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如何做出融资租赁业务的特色来 ——租赁会计准则与融资租赁交易 屈延凯 二0一0年四月七日 自我介绍 现任中国外商投资企业协会常务理事，租赁业委员会专职常务副会长、人大财经委“融资租赁法”起草组顾问、外经贸大学租赁研究中心副主任、国家开发银行专家委员会租赁专家等职。直接推动和参与了与租赁业相关的合同法、租赁会计准则、监管法规、税收政策的制定。呼吁和组织协调了合资租赁公司的欠租问题的解决。在推动中国融资租赁业的对内开放、理论研究、国际交流、业务推广宣传、租赁市场拓展、专业人员培训、行业组织建设等方面做了大量卓有成效的工作。对租赁的功能机制有着深刻的研究和独到的见解。对租赁的运用和创新有着丰富的实践经验 目录 一 打破传统规则的创新交易 融资租赁业务的基本知识 租赁会计准则的基本知识 理解和运用租赁会计准则 第三方投融资理念的创新 融资租赁交易的结构设计 第一篇 打破传统规则的创新交易 一 企业融资模式的创新 二 设备销售模式的创新 三 资产管理模式的创新 四 信贷资金配置的创新 五 传统投资方式的创新 企业融资模式的创新 高端客户不愿负债，中小企业不能负债，企业依 据自身的资产和权益进行设备购置的融资难，实为投 资难。买了不用的融资租赁公司在融资交易主体之间 实现了新的权责利平衡，实现交易主体优势互补，成 为合理配置资源和均衡税负的理财工具 1 债务融资：不愿借、不能借、借不到 二 设备销售模式的创新， （三） 绿色装备，开创盈利新模式 15% 3X35% 4x40% 三 企业管理模式的创新 （一）法人治理和财产观念的创新 1 机构设置公司化，法人治理股份化，外包服务专业化： 经营方式决定企业的资产和人才结构、负债能力、盈利模式、税收适用、管理模式。根据企业的经营方式、核心竞争力和发展阶段，决定股权结构和企业机构的设置。根据经营方式管理方式的不同和税收的适用，将职能部门、利润中心公司化 2 资源配置核心化、财产观念权能化： 重使用，轻所有；重合理配置可持续，轻资产占有一时风光；一个物权，两种关系，三权平等，四权分解，融资租赁是运用市场机制配置资源的最重要的经济管理制度 三 企业管理模式的创新 （二）设备购置和管理方式的创新 5 统一集中管理，提高设备抵押融资能力，统一提取折旧，强化成本管理，集中扣税资源，延迟纳税 6 简化分公司财务管理，提高经营透明度，通过租金调整分公司的赢利，均衡集团内公司的税负 7 对使用率不高的设备可以购置外包，统一承租、分别使用，闲置设备可集中委托租赁，获取较好处置收益 5 新的税收资源配置机制 有足够应税资源的企业，采取委托杠杆经营租赁投资机制，通过租金收回投资的同时，可以获取租赁资产的折旧资源，利用税收激励政策拉，实现应税资源的转移投资 承租人 应税额小 租赁公司 应税额大 折旧资产多 折旧资产少 租赁投资人 第二篇 融资租赁业务的基本知识 融资租赁的法律法规定义 融资租赁机构及功能作用 融资租赁行业的宏观定位 一 融资租赁的法律法规定义 （一）合同法定义: 重交易形式，调整交易各方的权责利，不涉及租期长短、所有权是否转移、租金支付多少 1 融资租赁：“你选我付款，质量厂家管”“你租我才买，我买你必租” “想要所有权，租金要付清” 2 租赁：“我的资产，你租用”“租用资产，必交租金 3 主要差异 相同点：所有权与使用权的分离，租赁资产，不属承租人的破产财产 不同点： 投资决策（市场、特定资产或对象） 交易形式（相对性与交叉性、一合同与两合同） 服务性质（出租服务与资本服务、期限、内容） 定价原理（市场供求、购买成本） 一 融资租赁的法律法规定义 （二）物权法的适用规定 第一条：为了维护国家基本经济制度，维护社会主义市场经济秩序，明确物的归属，发挥物的效用，保护权利人的物权，根据宪法制定本法。 第二条：“本法所称物，包括动产和不动