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国债逆回购 国债逆回购 什么是国债逆回购 参与国债逆回购注意事项 答疑与练习 国债逆回购 什么是国债逆回购 国债逆回购其实是一种短期贷款，即你把钱借给国家，获得固定利息；国家用国债作抵押，到期还本付息。 交易方向为：卖出资金 价格为：约定年化收益率 国债逆回购 5.50 国债逆回购 国债逆回购的品种 回购品种 交易费率 每10万元交易手续费（元） GC001（204001） 0.001% 1 GC002 0.002% 2 GC003 0.003% 3 GC004 0.004% 4 GC007 0.005% 5 GC014 0.01% 10 GC028 0.02% 20 28天以上品种 0.03% 30 国债逆回购 国债逆回购的操作过程 日期 操作 交易金额 交易价格 备注 T日 卖出资金 1000000 3.96% 手续费10元 T+1日 自动回款 1000110 110 资金可用 T+2日 无 1000110 资金可转账 5.50 5.50 5.50% 142.7 5.50 国债逆回购 一个投资者于T日以100万元做了一天期的国债逆回购，成交价格为5.5%，那么其T+1日的收益为：1,000,000X 5.5% /360?10=142.7元； 交易品种 价格 成交金额 手续费 收益 一天逆回购 5.5% 100万 10 142.7 活期存款 0.50 % 100万 N/A 13.8 一天逆回购交易收益是是活期存款的10.34倍。 国债逆回购 参与国债逆回购注意事项 1、开户 2、资金 至少10万元,以及10万的整数倍。也就是说,你有15万元, 仍只能投入10万元。 3、品种、代码、费用(上交所)。 比较活跃的有:204001(一天回购),费用每十万元元;204007(七天 回购),每十万元为五元. 4、交易 像炒股一样,可以通过电话、自助、网上交易。 申报方向：卖出 报价方法：根据你期望的收益率,结合当日收益率走势报价,价太高肯 定无法成交。 申报单位：以“张”为单位,1张等于100元面值。 申报限量：每笔最小1000张(相当于10万元),最大不超过1万手。 交易清算：一次成交,两次清算。成交当日,交易所扣除佣金和手续费； 到期日,交易所自动划拨本金和收益。 国债逆回购 图为2011-07-19日的204001合约 * 图为2011-07-19日的204001合约 *