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我国广义货币供应量M2AR模型和预测实证探究 　　【摘 要】根据我国广义货币供应量M2近二十年的年度实际数据建立了三种不同的AR时间序列模型，利用Eviews 6.0软件，选择最终模型对2009年至2011年的M2进行了预测检验。实证结果显示，平均相对误差绝对值只有2.83%，模型预测计算精度较高。 【关键词】广义货币供应量；时间序列；AR模型 1.引言 货币供应量已成为国家调节经济及参与经济活动的重要工具，其发行量的多寡或适当与否和经济的平衡稳健发展有非常重要的关系。具有代表性作用的是M1和M2，基于M2更能体现和影响长期经济均衡问题，文章选择其作为研究对象。对于M2影响因素，已有不少学者做出了研究，如袁永德等（2006）[1]对货币政策的有效性进行了两个层次的研究，结果得出了影响我国M2的三种最重要影响因素；盛理峰（2009）[2]经过实证分析得出了我国国际收支状况、贷款利差和利率水平对M2都有重要影响。众多研究还表明我国货币供应量本身是个有一定规律的时间序列，因此可以通过其历史数据建立合适的时间序列模型对未来的发行量进行预测，从而帮助更好地对一国经济进行有效调控。也有学者对此做出了贡献，如杨璨（2009）[3]对M1进行了回归分析；孙亚星，徐庭兰（2009）[4]对M2建立了ARIMA时间序列模型，并根据实证分析进行了预测检验；胡俊华（2010）[5]尝试建