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集团客户关联性的风险管理 随着经济体制改革的进一步深化和现代企业制度的深入推行，企业的功能往往不再由单一的企业独立完成，取而代之的是由不同形式的企业联合来实现。大多数的大中型企业，通常采用资本控制等联系手段，与一个或多个企业进行联合，形成具有关联因素的企业集团，来达到实现规模效益、增强竞争实力的目的。多个企业联合形成企业集团已成为当今社会的主流经济现象。与此同时，我国法制还不健全，相关法律法规不尽完善，市场机制不够成熟，企业集团的各个成员之间往往依附性较强，违背公允价格原则转移资产或利润、关联担保的现象较为频繁；另一方面，银行多头授信、过度授信、不适当分配授信额度等情况也比较突出。在此情况下，如不对这类客户加以有效管理，将可能严重危及到信贷资金的安全。不仅发生过银广厦、蓝田、农凯、三九、诚成等大案，笔者身边也有一些典型的案例，以下我们将从理论和实践两个方面来研究和解决集团客户信贷风险控制管理的问题。 一、对集团客户关联性的理论定位 （一）集团客户的法律特征 根据《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，集团客户是指具有以下一种或几种特征的银行企事业法人授信对象： 1、在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制； 2、共同被第三方企事业法人所控制； 3、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制； 4、存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，应视同集团客户进行授信管理。 上述公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其他企业、个人之间的直接或间接控制关系以及可能导致公司利益转移的其他关联关系，均体现出关联方之间存在共同的法律属性，即关联性。 （二）集团客户的学理分类 关联性风险管理是指根据是否存在“控制”关系，或可能转移资产和利润等利益为标准，按照实质重于形式的关联性分析原则进行识别，从集团客户在集团中的地位、与其他关联方之间的关联关系及对银行债权的影响程度等角度出发来分析客户的主体资格、产权归属和股权结构，来把握其治理结构和运作规律，并对业务风险进行关联性管理。 银行信贷管理工作中一般应纳入关联性管理范畴的集团客户可归结为以下三种： 1、标准型集团客户。有统一的章程，按照《企业集团登记和管理暂行规定》组建并在工商部门进行登记的企业集团，其单个或多个成员企业已同银行发生信贷关系、银行准备发生信贷关系的，为标准型集团客户。银行通常是纳入统一授信管理。 2、事实型集团客户。成员企业具有关联性，但没有按照《企业集团登记和管理暂行规定》组建的企业集团，其中需要银行授信的成员企业，称作事实型集团客户。这种集团的各单位成员企业会在表面上没有联系，但实际上存在控制关系、相互投资关系或受一个或两个以上有关联关系的民事主体直接控制，如由主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的多个企业。 3、关联型集团客户。对于不存在“控制”关系，但一个企业是另一企业的巨额债务的担保人或是主要业务往来对象并有大额应收账款，可能直接或间接对银行较大规模的债权产生重大影响的多个大中型企业，从控制信贷风险角度考虑，银行可将其视同为集团客户，纳入关联性风险管理范畴。 二、实践中集团客户风险管理所涉及的法律手段 笔者曾经在金融业务实践中处理过这样一个较为复杂的典型关联性集团客户的贷款纠纷案。 （一）案例简析 四川省邛崃市某农村信用社分别与茅斯生物产业公司、佳宝生物产业有限公司、佳宝酒厂和自然人贾琼，于1995年11月至2002年8月间发生借贷法律关系，具体情况如下表： 借款人 借款日期 本金（万元） 还款日期 利 息 1 茅斯公司 95-11-03 520（节欠490） 96-12-20 2 茅斯公司 96-02-09 20（节欠18.5） 96-02-20 24.6531 3 茅斯公司 96-02-15 20 96-12-20 26.688 4 茅斯公司 96-08-19 40 96-12-20 5 茅斯公司 96-09-27 30 96-12-20 37.224 6 佳宝酒厂 97-10-09 8 97-10-27 7 佳宝酒厂 97-10-20 3 97-10-28 3.366 8 佳宝酒厂 97-10-24 3 97-10-28 3.3696 9 佳宝酒厂 97-10-31 9 97-11-27 1.00926 10 佳宝酒厂 97-11-08 2 97-12-20 2.244 11 佳宝公司 98-08-21 20 98-12-30 206.652 12 佳宝公司 98-08-24 20 98-10-30 13 佳宝公司 98-09-30 40 99-09-20 4