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第二章 财务报表与分析 财务报表分析概述 资产负债表编制原理、结构及其所反映经济信息； 利润表编制原理、结构及其所反映的经济信息； 现金流量计算、现金流量表所反映的经济信息； 所有者权益变动表原理及其所反映的经济信息； 财务报表比率分析主要方法和财务指标，改进后的杜邦分析原理。 导言：财务报表分析概述 1. 财务报表分析的意义 将企业的财务数据资料转换成对特定决策有用的信息，具体包括： 企业过去的财务状况、经营成果 企业应如何改进现状 企业未来的发展趋势 2. 财务报表的使用者—利益相关者 投资者 债权人 经理人员 供应商 政府部门（监管部门、审批部门） 注册会计师 研究者 --cont’ 3. 财务报表分析的方法 比较分析法 --与本企业历史比较 --与同类（或同行业）比较 --与计划（或预测）比较 因素分析法 （财务）比率分析法 --cont’ 4. 财务分析的依据和标准 财务分析的依据: 企业披露的财务报表信息 思考：◆以财务报表作为财务分析的依据是否恰当？ ◆如何比较才是合理的 5. 财务报表本身的局限性 （1）财务报告没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，得到披露的只是其中的一部分； （2）已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量； （3）管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的实际情况。 结论：财务报表并非万能的！ 6. 财务报表的可靠性问题 --财务报告信息的质量特征：相关性与可靠性 --可靠性要求：信息真实可信、没有虚假陈述！ --财务报表中常见的危险信号： （1）财务报表的形式不规范； （2）要注意分析数据的反常现象； （3）要注意大额的关联方交易； （4）要注意大额资本利得； （5）要注意异常的审计报告。 --cont’ 财务报表分析的局限性及其补救措施 资料来源的局限性 分析方法的局限性 分析指标的局限性 第一节 资产负债表：内容、结构与分析 资产负债表（balance sheet） 资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季末或年末）财产状况（资产、负债和所有者权益）的静态报表。也有人将其看成是“某一特定日期会计人员对企业会计价值所拍的一个快照（snapshot）” ，它使会计信息使用者对企业某一时点的资产、负债及所有者权益状况一目了然。 编制资产负债表的主要依据和描述的主要内容，是会计学的基本等式：资产=负债+所有者权益 资产负债表提供了企业资产、负债和所有者权益的全貌。 资产负债表的结构和内容 常见的资产负债表结构有报告式和账户式两种 资产负债表（报告式）--详见教材pp42 资产负债表（账户式）--详见教材pp43 资产负债表内容 资产负债表分析的目的 1．揭示资产负债表及相关项目的内涵。 2．了解企业财务状况的变动情况及变动原因。 3．评价企业会计对企业经营状况的反映程度。 4．评价企业的会计政策。 5．修正资产负债表的数据。 资产负债表分析的内容主要包括：（ pp44-46） --资产负债表水平分析：投资或资产、筹资或权益、变动 --资产负债表垂直分析：编制；结构变动；资产、负债、及权益结构的具体分析；资本结构及其适应程度 --资产负债表项目分析：主要资产项目、负债项目及其变动分析 第二节 利润表（income statement） 1. 利润表 是反映企业在一定期间经营成果的财务报表。在利润表上，要反映企业在一个会计期间所有的收入和所有的费用，并求出报告期的利润额。 2. 利润表的作用 通过利润表，可以了解企业利润（或亏损）的形成情况，分析、考核企业的经营目标及利润计划的执行结果，分析企业利润增减变动的原因；通过利润表提供的不同时期的比较数字（本月数、本年累计数、上年数），可以评价企业的经营成果和投资效率，分析企业的获利能力以及未来一定时期内的盈利趋势。 3. 利润表的结构 — pp47-48 单步式、多步式两种 我国企业的利润表一般采用多步式。 Cont. 利润表（多步式） 4. 利润表分析 （1）利润表分析的目的 了解企业利润的构成及主要来源 了解企业成本支出数额及构成 了解企业的收益水平 （2）利润表分析的类型—pp48-49 总体分析：分析企业的盈利状况和变化趋势。 结构分析：通过利润构成的结构分析，分析企业持续产生盈利的能力，利润形成的合理性。 财务比率分析：利用财务比率指标分析。 项目分析：对企业经营成果产生较大影响的项目和变化幅度较大的项目进行具体分析。主要的项目有营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、投资收益、所得税费用等。 第