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獐子岛集团股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的 可行性分析报告 ○ 二 一四年六月 目 录 释 义3 一、本次募集资金使用计划4 二、本次募集资金对公司经营管理、财务状况的影响6 释 义 除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 发行人/獐子岛/公司/本公司/ 指 獐子岛集团股份有限公 上市公司 司 本次发行/本次非公开发行 指 獐子岛集团股份有限公 司本次以非公开发行的 方式向特定对象发行A股 股票的行为 元 指 人民币元 一、本次募集资金使用计划 公司本次非公开发行股票募集资金区间为100,000.00万元—137,000.00万元， 扣除发行费用后全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。 （一）满足公司长远发展对流动资金的需求，为公司持续发展和业绩 提升提供保障 1、满足公司战略转型对流动资金的需求，实现公司业绩稳定增长 公司所处行业为海水增养殖业，作为消费品行业的一部分，天然具备稳定增 长的特点。近年来由于受到全球经济萎靡及国内经济改革转型以及汇率波动、产 品价格波动、人力资源成本增长、资金成本变动及公司海洋牧场的资源等诸多因 素影响，公司业绩波动较大。为改变现状，公司围绕“三大资源、三个支撑”的 产业格局，构建“以生物技术为核心的海洋牧场资源整合平台、以信息技术为核 心的供应链保障平台、以互联技术为核心的O2O 消费者服务平台”，实施“全球 + 资源、全球市场、全球流通”的经营策略，加速推进“市场 资源”战略，实现 “食材”企业向“食品”企业转型升级。为加快实施上述战略，公司需要补充与 业务结构发展状况相适应的流动资金，以满足公司产业布局的资金投入需求。本 次募集资金在拟用于补充流动资金和偿还银行贷款时，将充分考虑公司现有业务 结构，实现公司业绩稳定增长。 2 、壮大公司资本规模，增强公司持续盈利能力和核心竞争能力 公司立足自身发展的实际情况，整合内部资源，提升经营管理效率，加大经 营管理改善力度，取得了一定经营成果。未来公司的业务规模在管理提升、海洋 牧场资源恢复的情况下，预计将呈现增长态势，公司市场竞争力也将得到进一步 提升，但公司较高的资产负债率和大额的财务费用却严重制约了公司的投融资能 力和盈利能力，已经对公司未来发展构成障碍。本次非公开发行股票募集资金将 能够有效改善公司的资本结构和财务状况、提高盈利能力、增强发展潜力；并为 做大做强公司水产增养殖和加工产业提供有力的资金支持，进一步增强公司的持 续盈利能力和核心竞争能力。 3、有利于公司进行产业并购，增强公司对上下游资源整合能力 为了继续做大做强水产增养殖和加工产业，公司在构建活品、冻品两张销售 网络基础上，以市场为导向加大资源整合力度，向国内国际终端市场迈进；为此， 公司先后收购了云南阿穆尔鲟鱼集团有限公司部分股权及大连新中海产食品有 限公司，加强了公司资源整合能力和精深加工能力，进一步开拓市场和渠道，有 利于提升公司业绩。未来公司将继续寻找合适的标的资产和适当的时机进行并 购，在保持内生式增长的同时，积极进行有效的外延式扩张。随着公司对产业并 购和整合的不断推进，公司对流动资金的需求也会大大增加。 （二）降低公司资产负债率，改善资本结构，提高抗风险能力 公司最