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培植中小企业有效信贷需求:基于需求角度 　　摘 要：目前中小企业贷款供给严重不足的基本原因是银行与企业信息不对称以及抵押担保的缺失。传统的解决方式侧重于资金供给方—银行，要求其增加供给。与以往不同，山东省乐陵市从信贷需求方—中小企业入手，通过金融人才顾问团和担保联盟改善中小企业信贷需求条件，变“无效信贷需求”为“有效信贷需求”，为解决中小企业贷款难问题提供了一种新的思路。 关键词：中小企业；有效信贷需求；信息不对称；抵押担保 中图分类号： F830 文献标识码： B 文章编号：1674-2265（2013）07-0047-05 在我国当前市场经济条件下，信贷产品作为一种商品，同样存在供需平衡问题，从市场均衡的角度来看，一方面，商业银行巨额存差代表着信贷供给市场较为充裕，信贷市场总体是供给大于需求的局面；但另一方面，贷款难长期困扰着中小企业信贷市场，贷款供给严重不足。究其基本原因：一方面，由于信贷供需双方信息不对称，造成资金供给方—银行的逆向选择以及资金需求方—中小企业可能存在的道德风险，经过有限次重复博弈后，结果只能是银行不愿意放贷，中小企业无法得到贷款；另一方面，在市场经济条件下，作为信贷供给主体的商业银行追求安全性和盈利性，在市场选择上自然选择还款保障力强、抵押担保品齐全、风险相对较小的大企业、大项目作为投放对象，而远离还款来源不稳定、风险相对较大、抵押担保品较少的中小企业市场。 一、文献综述 在解决中小企业贷款难的问题上，传统的纾解方式一般侧重于资金供给方—银行，即要求银行下放贷款审批权限、设立中小企业融资部门、建立新型中小金融机构等等。这些措施在一定程度上增加了中小企业信贷供给，满足了部分达到银行信贷条件的中小企业的贷款需求。但这种方式忽视了对中小企业信贷需求的改善和培育，大量中小企业仍然受制于信息不对称、抵押担保条件较差等因素，无法达到银行设定的准入条件，使得大量信贷需求仍然属于“无效信贷需求”。这种情况限制了商业银行贷款的积极性，使得银行出现“有钱不敢贷”、“有钱不能贷”的局面，信贷配给现象比较突出（吴勇，2010）。 当前解决中小企业贷款难这一问题，在理论和实践上过分强调供给的改进与增加，却忽视了对中小企业“有效信贷需求”的培育和创造，无法从根本上使中小企业贷款市场达到均衡。所谓“有效信贷需求”，一般是指还款有保障且能取得预期效益的信贷需求。具体来说，商业银行以资产的安全性和盈利性设置信贷准入条件，如果一家中小企业的信贷需求达到了银行规定的信贷准入条件，即可被银行认为是“有效信贷需求”。目前，国内学者已经开始注意并研究有效信贷需求不足问题，有学者认为，中小企业有效信贷需求不足是在资金需求方缺乏自有抵押能力和资金供应方信贷管理制度导致信息不对称的条件下，由于委托代理关系而产生的有限次重复博弈的结果（丁伯平等，2007）。在中小企业有效信贷需求的“创造”方面，目前多数理论和实践都倾向于以商业银行对中小企业的信用评级工作为切入点，对信用等级尚未达到信贷准入条件的中小企业进行“信用培植”，来进一步发掘、创造“有效信贷需求”。如岳隆杰（2009）认为，以关系型融资为基础，把商业银行内部单纯的“信用评定”变为主动的“信用培植”，可有效地提升中小企业信用评定效率；吴勇（2010）通过分析泰安以商业银行为主导的A级中小信用企业培植活动，认为对有效益、有市场、有良好发展潜力，但信用等级尚未达到信贷准入条件的中小企业进行信用培植，可以改善银行与企业间信息不对称现象，建立一种长期互信的银企关系。通过主动性的“信用培植”，商业银行挖掘、创造了“有效信贷需求”，较好地缓解了中小企业融资难问题。自2012年以来，由人民银行乐陵市支行发起，政府部门、银行、企业多方参与，独辟蹊径，从资金需求方入手，培育和创造中小企业的“有效信贷需求”，着力破解银企信息不对称和抵押担保难问题，并取得了非常好的成效。 二、案例概况 （一）乐陵市中小企业有效信贷需求创造的背景 自2012年以来，人民银行德州市中心支行（以下简称“德州中支”）根据上级行有关要求选定辖内乐陵市为中小企业信用体系建设试点地区，并在前期深入调研分析了当地经济特点，特别是中小企业信用状况和融资需求的基本情况。调查发现，当地中小企业信贷需求虽然很多，但大多数被银行认为不是“有效信贷需求”，主要存在两类问题：一是中小企业提供的财务报表不规范，银行对其真实经营状况不了解；二是中小企业提供的担保有瑕疵，土地为集体所有或为租赁土地。银行普遍反映，从其角度难以帮企业解决这些问题，中小企业普遍存在“贷款难”的问题。由于当地缺乏大企业，银行受利润考核压力，又不得不四处寻找优质的中小企业客户，又存在“难贷款”的问题。 在充分调研分析的基础上，德州中支认