英美内部控制监管制度差异探缘及其启示.pdfVIP

J9|总笫206卿 商业经 No．12VoI．206 筇12 济与 管理 2008堆12』l JOURNALOFBUSINESSECONOMICS DPc．2008 英美内部控制监管制度差异探缘及其启示 缪艳娟 (扬州大学管理学院，江苏扬州225009) 摘 要：文章对英美两国内部控制监管制度存在差异的原因进行探究，并分析为何英国内部 控制监管政策越来越受到上市公司接受，接着结合我国内部控制监管政策的现状，分析指出其存在 的不足，最后就进一步完善我国内部控制监管政策提出改进建议。 关键词：内部控制；监管制度；英美 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1000—2154(2008)12—0058—05 一、引言 众所周知，美国颁布《萨班斯一奥克斯利法案》(简称SOX法案)的直接目的是要恢复和挽救投资者在安 然等一系列事件中丧失的对资本市场和上市公司的信心，以增加美国资本市场对投资者的吸引力。然而美 易所就吸引了93家海外公司前来上市，而同期纽约证券交易所和纳斯达克交易所共吸引海外上市公司仅 国转向英国上市最主要的原因…。美联储前主席格林斯潘2006年在出席亚洲金融中心会议时感言：“我敏 锐地意识到IPO已经移出美国，且大部分转移到伦敦，这使我感到不安。美国看来有必要修改SOX法案。” 上述调查及格氏的担忧至少蕴含两层含义：一是英美两国内部控制监管政策山存在明显差异；二是英国内控 监管政策对上市公司似乎更具吸引力。那么英美两国内控监管政策究竟存在哪些方面的差异，产生这些差异 的深层原因又是什么?若英国内控监管政策果真对上市公司更有吸引力，原因又何在?这对中国当前正从上 而下地推进内控制度建设的实践又有哪些借鉴和启发意义?关于上述问题，现有研究文献还鲜有涉及。 绕内部控制概念及控制理论框架展开，对内控制度实施效果的研究则主要是采用案例分析方法对内控实践 中的某一领域或某一类问题进行剖析。上述研究是就内部控制本身进行的研究心Ⅲ，而没有研究应采取什么 样的方式对公司内部控制进行要求。自中国证监会于2001年开始要求上市公司披露内控信息，我国一些学 者针对上市公司内控信息披露的现状研究后大多强烈建议应进一步严格我国内控信息披露制度，采取类似 被媒体称作为“中国版SOX法案”。由此可见，SOX法案关于内部控制的要求似乎已成为我国研究者和媒体 的“共同呼声”。这一方面表明SOX法案的强有力的影响，但另一方面也与现有研究文献极少介绍和比较其 收稿日期：2008—09—27 基金项目：国家社科基金项目(08BJY023)；江苏省高校哲学社科基金项目(08SJB630030)阶段性研究成果 作者简介：缪艳娟(1968一)，女，江苏丹阳人，扬州大学管理学院副教授，管理学博士，主要从事内部控制与风险管理、会计 理论研究。 ①本文采用OECD的监管概念，即包括政府和由政府授权的非政府部门或自律组织所颁布的法律、法规、行政规章、其他 正式和非正式的条款。内部控制监管就是指企业主体以外的第三方通过各种方式对企业内控制度建设进行规范和要求的总 称。第三方是指除与企业存在直接利益关系的个人、部门或团体以外的力量，可以是立法部门、监管机构、专业团体、行业协 会等。 万方数据 第12期 缪艳娟：英美内部控制监管制度差异探缘及其启示 59 他发达国家内控政策不无关系。据笔者查寻仅有两篇这方面的文献，一篇比较和评析了英法两国在SOX法 案后所采取的措施，另一篇初步比较了英美内控信息披露制度的差异【6。1，但其均未明确提出不同的内控监 管模式概念，也未对就英美两国内控信息披露差异产生的原因做深层分析。任何一项新制度的制定都与本 国法律制度环境密切相关，其也应与本国原有其他相关制度相衔接，因而我们认为有必要对英美内控监管 制度差异产生的原因做进一步深入探究，以便为我国制定恰当的内控监管制度提供政策建议和依据，提高 我国内控监管制度的实施效率和效果。 二、英美内部控制监管政