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上市公司公司治理和审计质量探究 　　[摘要]本文运用2011—2012年度不同行业上市公司的样本数据，选择盈余管理作为审计质量的替代变量，并选择股权性质、监事会召开次数、董事会召开次数作为上市公司内部治理结构的特征变量，通过实证的方法检验上市公司内部治理结构对审计质量的影响。研究发现：国有控股的上市公司的审计质量较非国有控股上市公司的审计质量水平低，董事会会议次数与审计质量呈正相关性，但是两者之间关系不显著，监事会会议次数与审计质量相关关系不显著。 [关键词]公司治理；审计质量；盈余管理 [中图分类号]F276[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2014）5-0107-03 1前言 财务造假一直是财务界的一个顽疾。“安然事件”后，美国通过了《萨班斯法案》、《公司改革法案》等法案，在不断完善公司治理机制的同时，逐步提升对公司治理的定位和对独立审计的重视。与发达国家相比，我国的公司治理机制尚处于逐步完善的阶段，且针对上市公司的法律约束尚未完善，会计丑闻更是层出不穷。从海南新华、长城机电、深圳原野的“老三大案件”到琼民源、红光实业、东方锅炉“新三大案件”以及随后的郑百文、三九医药、银广厦等财务报告舞弊事件，每一次财务丑闻的背后，都有公司治理失效和审计质量低下的原因，加之上市公司各利益相关者对财务信息的要求越来越高，不同的治理模式对独立审计质量产生什么样的影响已引起人们的极大关注。 基于此，本文结合中国上市公司治理结构的具体情况，在对已有文献回顾和归纳总结的基础上，通过实证研究的方法分析公司治理结构与审计质量的相关关系，来探讨我国公司治理与审计质量的相关关系，揭示影响我国上市公司审计质量的公司治理因素，为处于经济转型期的我国如何通过国有控股上市公司治理改革来提高审计质量提供一些经验性证据。 2文献综述 国外文献综述 Singh和Davidson（2003）的研究显示，当管理层存在持有公司股份现象时，能够使管理者和股东利益保持一致，从而缓和公司代理冲突，代理成本则随着管理层持股比例的下降而上升。 Jose Ph，Wong（2005）分别选取了审计收费、审计规模和盈余管理来代替审计质量，研究发现，一股独大的上市公司，大股东与中小股东利益不一致，大股东为了掩盖自己、为了自我利益损害小股东利益的行为，不会选择聘请高质量的注册会计师，从而影响公司的审计质量。 国内文献综述 夏雪（2005）对之前的研究进行了深入分析，考虑了公司治理的其他结构因素，如董事会规模、独立董事的比例等，研究表明，独立董事对公司治理非常重要，他们可以通过监督股东和管理者的行为，从而提高公司的审计质量。 杜晓旭（2009）研究发现，董事会人数越多、机构越庞大时，就会出现沟通障碍、传递决策不及时等问题，此时，管理层操纵盈余的可能性较大。 马志刚（2006）通过实证研究证明监事会的规模和审计质量正相关。 3研究假设 股权构成按照投资主体的不同可以分为国家股，法人股和社会公众股。在我国上市公司中，相当一部分都是具有国有身份的，其显著特点就是国有股一股独大。国有股的所有者作为审计服务的需求方，也是注册会计师审计制度的参与人之一。在注册会计师审计制度中，行使着国有股权利的人并不是国有股的所有者，而是由国有股的代理人决定审计师选择或者审计质量选择。国有股所有者作为审计制度的参与人则被代理人取代而导致缺位了。 公司治理是一个人造的组织系统，它的功能就是通过权力的配置从而平衡大中小股东、公司内部、外部间的种种利益冲突（陈汉文等，2005）。 因此，本文提出如下假设： 假设1：国有上市公司审计质量较非国有上市公司低； 假设2：董事会会议次数与审计质量呈正相关； 假设3：监事会会议次数与审计质量呈正相关。 样本选择、研究设计和描述性统计 本文选取了2011—2012年我国A股上市公司为样本，选择时，有如下几个方面的考虑：①回归统计中小样本没有意义，在计算DA时，行业年度样本必须控制在30个及以上，低于30个样本量的行业我们将其剔除；②由于金融行业不适用于Jones模型，故将其剔除；③由于计算DA时需要上年的数据，如果上年的样本数低于当年数，以上年样本数为准；④本文样本也不包括ST公司。 在此基础上，选出A股上市的361家公司/年度观察值，它们主要分布在制造业，占了总样本的62.5%，信息技术业6.8%，服务业6.3%，批发零售业4.6%，交通运输业9.4%，房地产业6.5%，电力煤气及水生产供应业3.1%，综合类0.8%。A股上市公司数据来自国泰君安数据库和新浪财经（http：//），对于部分缺省的数据则直接从公司网站和公司年报中获取。本文所采用