修订稿-冠昊生物.PDFVIP

证券代码：300238 证券简称：冠昊生物 冠昊生物科技股份有限公司 2016年度创业板非公开发行股票方案的 论证分析报告 （修订稿） 二〇一七年三月 冠昊生物 非公开发行股票方案的论证分析报告（修订稿） 目录 一、本次发行的背景和目的3 （一）本次发行的背景3 （二）本次发行的目的4 二、本次发行证券及其品种选择的必要性5 （一）本次发行证券的品种 5 （二）本次发行证券品种选择的必要性 6 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性6 （一）本次发行对象选择范围的适当性 6 （二）本次发行对象的数量的适当性 7 （三）本次发行对象的标准的适当性 7 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性7 （一）本次发行定价的原则及依据 7 （二）本次发行定价的方法及程序 8 五、本次发行方式的可行性9 （一）本次发行方式合法合规 9 （二）确定发行方式的程序合法合规 10 六、本次发行方案的公平性、合理性 11 七、本次发行摊薄即期回报及填补措施的说明 11 八、结论16 2-2-2 冠昊生物 非公开发行股票方案的论证分析报告（修订稿） 冠昊生物科技股份有限公司（以下简称“冠昊生物”或“公司”）是在深圳证券 交易所 （以下简称“深交所”）创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需 求，进一步增加公司资本实力，提升盈利能力，根据《公司法》、《证券法》和 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称 “ 《发行管理暂行办法》”） 等有关法律、法规和规范性文件的规定，拟向不超过5名特定对象非公开发行股 票，募集资金总额不超过180,000.00万元 （含发行费用）（以下简称“本次发行” 或“本次非公开发行”），扣除发行费用后将全部用于收购浙江惠迪森药业有限公 司（以下简称“惠迪森”）100%股权。公司董事会根据《中国人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、《发行管理暂行办法》等法律法规的相关规定，编 制了本次非公开发行股票方案的论证分析报告。 一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、医药行业市场前景广阔，抗感染药物保持平稳增长 近年来，医药行业发展势头迅猛，根据研究机构IMS Health对全球医药市场 的分析，2013-2018年，全球医药市场销售规模的年复合增长率将稳定在4%至 7%。 我国已成为全球医药市场增速最快的地区之一。随着人民生活水平的提高以 及人口结构的老龄化，医药行业的需求不断增加。据《2015年度中国医药市场 发展蓝皮书》显示，我国七大类医药工业销售收入也保持快速增长，“十一五”期 间的年复合增长率达24.40%，进入“十二五”后，增速依然较快，2015年累计完 成销售收入26,703.00亿元，同比增长9.47% 。 随着国家政策对医药行业发展的大力扶持以及医疗改革的不断推进，药品创 新和研发力度稳步提升，药品生产逐步国产化。据《2015年度中国医药市场发 展蓝皮书》显示，我国七大类医药工业总产值在“十一五”期间复合增长率达到 23.31%，进入“十二五”后，依然保持较快增长势头，2014年达25,798亿元，同 比增长15.70%。 2-2-3 冠昊生物 非公开发行股票方案的论证分析报告（修订稿） 2014-2016 年，全身性抗感染药物保持平稳增长。IMS Health 数据显示： 2014 年，全身性抗感染药的销售收入为998 亿元，同比增长8.66%；