商务师之国际金融篇(2006-6)第四章.ppt

国际商务师执业资格 国际商务专业知识 国际金融篇 之 第四章 第四章 国际货币体系 第一节 国际货币体系概述 第二节 现代国际货币体系的变迁 第三节 国际货币基金 第四节 世界银行集团 第五节 欧洲货币一体化 一、名词解释 1、国际货币体系(P167) 2、布雷顿森林体系(P169) 3、特里芬难题(P171) 4、特别提款权(P180) 5、联合浮动(P187) 一、名词解释 1、国际货币体系/国际货币制度(P167) 关键词：国际惯例等、国际货币关系、安排 2、布雷顿森林体系(P169) 关键词：布雷顿森林协定、美元、中心 3、特里芬难题(P171) 关键词：储备货币、供给、国际收支状况 一、名词解释 4、特别提款权(P180) 关键词：国际货币基金组织、记帐单位、补充、储备资产 5、联合浮动(P187) 关键词：参加国、固定汇率、对外、集体浮动 二、重点掌握的问题 （一）布雷顿森林体系 （二）牙买加体系 （三）国际货币基金 （四）世界银行集团 （五）欧洲货币一体化 （一）布雷顿森林体系（1945-1973） 在20世纪后半叶的50年中，关贸总协定和世界银行、国际货币基金组织被认为支撑世界经贸和金融格局的三大支柱。这三大支柱实际上都源自于1944年召开的布雷顿森林会议。后两者人们又习惯称之为布雷顿森林货币体系。 （一）布雷顿森林体系 1、布雷顿森林体系建立的背景 （1）两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团。 （2）二战后，美元的国际地位因其国际黄金储备的巨大实力而空前稳固，这为建立一个以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系成为可能。 （一）布雷顿森林体系 2、布雷顿森林体系的主要内容 （1）建立一个永久性国际金融机构，即国际货币基金。 （2）实行以美元为中心的国际金汇兑本位制。 （3）国际货币基金向逆差国提供短期资金融通，帮助其纠正国际收支失衡。国际货币基金的资金来源主要是各成员国缴纳的份额，成员国的借款能力与其份额成正比。 （4）取消外汇管制。国际货币基金协定第8条款规定。即要求各国实现货币经常项目可兑换。 （5）规定货币稀缺条款。这一条款实际上规定了顺、逆差国具有调节国际收支的共同责任。在实际中，该条款并未真正得到落实。 （一）布雷顿森林体系 3、布雷顿森林体系的运行特征 （1）可兑换黄金的美元本位：国际金融汇兑本位制。 （2）可调整的固定汇率：可调整的或人为的固定汇率制。 （3）国际收支的调节：短期失衡以及长期失衡。 如中国在改革开放初期向基金组织借用过两笔贷款，用于弥补国际收支逆差，支持经济结构调整和经济体制改革。到20世纪90年代初，中国已全部偿还了基金组织的贷款。此后，中国一直是基金组织的债权国，为基金组织的各项贷款安排提供资金。 （一）布雷顿森林体系 4、布雷顿森林体系的崩溃——体系的内在缺陷 （1）美元的清偿能力和对美元的信心构成矛盾，即特里芬难题。 （2）汇率体制僵硬，无法通过汇率浮动自动实现国际收支平衡，调节国际收支失衡的责任主要落在非储备货币发行国一方，牺牲了它们的经济发展目标。 （二）牙买加体系（1976年以来） 1、牙买加体系建立的背景 布雷顿森林体系崩溃以后，国际金融形势更加动荡不安，国际间为如何改革国际货币体系并建立一个新体系的问题进行了长期的磋商，最终达成共识。1976年1月，国际货币基金组织“国际货币制度临时委员会”在牙买加首都金斯敦召开会议，并签署了一个协议。此次会议由于是在牙买加召开的，所以也称“牙买加会议”，所达成的协议则称为“牙买加协议”。 （二）牙买加体系（1976年以来） 2、牙买加协定主要内容 （1）浮动汇率合法化。会员国可根据自己的情况选择汇率制度。 （2）黄金非货币化。黄金与货币彻底脱钩，黄金不再是平价的基础，也不能用于会员国之间以及会员国与IMF之间债权债务的清算。 （3）提高SDR的国际储备地位。扩大了SDR的作用，还扩大了SDR的使用范围等。 （4）扩大对发展中国家的资金融通。提高IMF的信贷限额，增加新的贷款种类，以满足发展中国家经济发展的需要。 （5）增加成员国的基金份额。大幅度提高IMF的份额。 （二）牙买加体系 3、牙买加体系的运行特征 （1）国际储备货币多元化。美元仍是主导货币，马克、日元等货币以及ECU和SDR的储备地位不断加强，黄金的储备地位不断下降。 （2）汇率安排多样化。但一般还是认为它是浮动汇率制，因为最主要的货币实行的都是单独浮动或严格来说是管理浮动，即各主要国家的中央银行都在经常干预外汇市场。 （3）国际收支调节手段多样化。主要有：汇率调节、利率调节、国际金融市场调节、国际金融机构