中国工艺集团公司2016年公开发行公司债券-联合信用评级有限公司.pdfVIP

公开发行公司债券信用评级报告 关注 1．近年来，外部经济持续低迷、国内宏 观经济增速放缓、人民币升值等因素对公司进 出口业务产生了一定不利影响。公司主营业务 为贸易，整体毛利率水平较低。 2 ．公司负债水平较高，随着公司产业链 条扩展，公司矿产资源持续开发、在建和拟建 的商贸物流及文化产业园项目的持续建设，公 司资本支出压力较大。 3 ．公司对中博世金科贸有限公司控制权 不稳定，若公司失去对其控制权，将对公司收 入和盈利规模造成较大影响。 分析师 周 馗 电话：010 邮箱：zhouk@ 张 祎 电话：010 邮箱：zhangy@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 中国工艺（集团）公司 2 公开发行公司债券信用评级报告 一、主体概况 中国工艺（集团）公司 （以下简称“公司”）是根据国务院国有资产监督管理委员会（以下 简称“国资委”）国资改革【2006 】1383号文件《关于中国工艺品进出口总公司与中国工艺美术 （集团）公司重组的通知》，由中国工艺品进出口总公司与中国工艺美术（集团）公司在2007年 联合重组后成立的新集团公司，公司注册资本以中国工艺品进出口总公司和中国工艺美术（集团） 公司2005年12月31 日的净资产合并确认，为53,701.37万元。 2010年6月，公司以中央财政委托贷款转增资本金37.12万元，实收资本变更为53,738.50万元； 2013年，根据财政部、国资委《关于下达中国工艺（集团）公司2013年中央国有资本经营预算（拨 款）的通知》（财企【2013 】232号），公司核增国家资本金25,000万元；2014年，根据国资委《关 于中国工艺（集团）公司增加国家资本金有关问题的批复》（国资产权【2014 】7号），公司以41,261.50 万元资本公积转增资本金，公司实收资本增至120,000万元。 截至2015年9月底，公司实收资本合计120,000万元，全部为国家资本金，由国务院国有资产 监督管理委员会 （以下简称“国资委”）100%持股，公司实际控制人为国资委。 公司经营范围为：进出口业务；广告业务；房地产开发经营；物业管理；对外工程承包；房 屋装饰装修；咨询服务；信息服务；国内贸易的展览、展销。 截至2015年9月，公司下设集团办公室、人力资源部、财务管理部、投资资产部、企划运营部、 审计管理部、党群工作部、股改办公室、直投业务部、纪检监察部、董事会办公室等11个职能部 门，拥有全资子公司24家（其中境外子公司1家），控股子公司4家；截至2015年9月底，公司共有 在职员工2,477人。 截至2014 年末，公司合并资产总额 142.91 亿元，负债合计 110.36 亿元，所有者权益（含少 数股东权益）32.55 亿元。2014 年公司实现营业收入299.79 亿元，净利润（含少数股东损益）3.08 亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为1.11 亿元；经营活动产生的现金流量净额-4.42 亿元， 现金及现金等价物净增加额4.74 亿元。 截至2015 年9 月末，公司合并资产总额159.47 亿元，负债合计126.44 亿元，所有者权益（含 少数股东权益）33.03 亿元。2015 年 1~9 月公司实现营业收入213.16 亿元，净利润（含少数股东 损益）2.21 亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为0.84 亿元，少数股东损益为1.37 亿元，少 数股东损益占比为62.14%；经营活动产生的现金流量净额8.58 亿元，现金及现金等价物净增加额 -10.57 亿元。 公司注册地址：北京市朝阳区朝阳门外吉祥里103 号；法定代表人：周郑生。 二、本次债券概况 1．本次债券概况 本次债券名称为 “中国工艺（集团）公司2016 年公开发行公司债券 （第一期）”，本次债券 发行总额为人民币10 亿元，债券期限5 年，一次性发行。本次债券向合格投资者公开发行，采用 固定