互联网金融典范-ING Direct.docVIP

互联网金融典范:ING Direct 　　互联网金融时代即将来临，伴随移动支付、社交网络、大数据和云计算等互联网信息技术的发展浪潮，以第三方支付、P to P（对等网络）、网络贷款及金融机构线上平台为代表的互联网金融模式，将对传统的金融模式产生根本性影响，商业银行自然不会幸免。自1995年10月18日全球首家网络银行——安全第一网络银行（Security First Network Bank）——成立以来，这种新的银行模式迅速发展。互联网金融是互联网与金融相结合的新兴领域，是借助互联网技术和移动通信技术实现资金、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。直接渠道提供的金融产品使得客户对金融服务的选择性更大，客户越来越愿意通过直接渠道购买金融服务。互联网金融主要有三种模式： 一是在支付方面，以移动支付为基础，个人和机构都可以在中央银行的支付中心（超级网银）开设银行和证券登记账户，二级商业银行账户体系将不复存在。证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网进行，支付清算实现完全电子化。社会上不再需要现钞流通。 二是在信息处理方面，社交网络生产和传播信息，搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，云计算保障海量信息高速处理能力，最终形成时间连续和动态变化的信息序列，解决信息不对称问题。信息处理具有私人信息公开化、隐形信息显性化、分散信息集中化和海量信息指标化等特点。 三是在资源配置方面，资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和交易，形成“充分交易可能性集合”，实现透明、公平的交易环境，中小企业融资、民间借贷和个人投资渠道等问题更容易得到解决。 ING Direct 是由荷兰国际集团（International Netherlands Groups，2012年全球资产排名第20位）于1997年在加拿大首创的直销银行，大获成功后，迅速向全球多个国家复制。经历2008年金融危机后，ING Direct又逐步收缩，出售了在北美和英国等多处的直销银行业务，专注在欧洲的业务发展。目前，其业务在全球的基本分布情况如图1所示。ING Direct的发展历程能为我们探索直销银行的模型提供较为全面和系统的经验。 战略定位 在成立ING Direct前，荷兰国际集团在海外的对公业务和保险业务已经占据一定的市场规模，但尚无零售业务，ING Direct成立的目的就是旨在拓展海外零售业务，成为全球最大的网上银行，支持母公司业务发展。发展初期，在网上仅销售储蓄账户等简单产品，直到近期才在部分市场向全功能银行转型。 ING Direct以长远眼光经营海外市场，通常是在目标国家市场的首位直销银行，三年左右即实现盈亏平衡。 目标客户 ING Direct将目标客户定位为：30～50岁受过良好教育的上班族，已经接受或通过电话、网络理财，收入水平高于市场平均水平，乐于自助理财。具体情况如图2所示，此外，从2006年二季度Forrester调研公司在欧洲的调研结果来看，ING Direct成功地实现了目标客户发展目标（表1）。 商业模式 产品方面。ING Direct通过简化产品种类和销售过程使金融服务变得简单，同时，也减少了客户对银行服务的需求。正如ING Direct在美国的CEO阿尔卡季·库尔曼（Arkadi Kuhlmann）所指出：“银行的复杂性是不对的，我们主张化繁为简。”ING Direct在产品方面的主要策略可以概括为四方面：一是针对直销渠道提供有限的产品选择，从而使有限的产品选择集中在储蓄产品和部分贷款产品，客户易于尝试，会将ING Direct作为附加账户，不取代消费者的现有账户；二是通过关联即时从活期账户中获取资金，如果需要，则利用联邦快递则支票递送给客户；三是专注于简化的“自助”银行产品，可由消费者独立管理，电子账单整合相关账户信息，提供9种不同的共同基金（可基于“保守”、“中等”或“进取”选择不同的组合）；四是没有最低存款要求，降低消费者对存款最低金额的担心。 ING Direct的产品设计从消费者需求出发，并根据渠道特点进行定制。如储蓄账户消费者在获得较高收益的同时，资金也便捷可得，房屋抵押则可为客户提供高达房产价值90%的抵押贷款。在产品组合上，ING Direct从简单的储蓄账户起步，最终扩展到储蓄账户、按揭贷款、股票账户、养老金账户和企业储蓄账户五类，其中，以储蓄账户为主，储蓄约占存款的84%，贷款占利息收入的55%（2006年），代表性产品主要有：一是Orange储蓄账户、Orange电子支票和Orange存单。这几类账户不设起存点，平均可获得活期约1.3%的APY（年收益率），其中，金额在5万美元以内的可享受0.25%的APY，5万美元以上的可享1.5%的A