银行混业经营的必然趋势.docVIP

国有银行混业经营的必然趋势 02级证券管理与投资（二）班 徐福荣 关于分业和混业问题的争论由来已久。大部分股份制银行都经历过由混业经营向分业经营的演变。由于混业带来的严重的金融秩序混乱，1993年底，我国提出了“分业经营、分业监管”的原则，1997年再次强调，并进行了整顿，形成了现在的格局。 分业经营对于稳定金融形势、化解金融风险产生了积极的作用。但也造成银行的经营范围过于狭窄，限制了金融创新，降低了银行盈利能力和消化不良资产的能力，使之在与外资银行的竞争中处于不利地位。 银行业发展不外乎纵向扩张和横向扩张两种形式。拉近国有银行与外资银行间的距离，就必然需要由“分业经营”转向“混业经营”。 金融混业经营概念：狭义主要指的是银行业和证券业之间的经营关系，金融混业经营即银行机构和证券机构可以进入对方领域进行业务交叉经营；广义主要指所有的金融行业之间的经营关系，金融混业经营即银行、保险、证券、信托机构等金融机构都可以进入上述任一业务领域甚至非金融领域，进行业务多元化经营。 而作为入世过度中的中国银行业发展缓慢，甚至出现了负增长的现象。这不得不引发我们对现行金融经营模式的深思。 WTO的两个原则：市场准入和国民待遇。开放领域及开放进程为:(1)银行业:入世后两年外资银行可从事中国企业的人民币业务,入世后五年全面开放。(2)保险业:两年取消对外资保险机构的城市控制,五年后取消许可证限制。(3)证券业:外国金融公司允许在基金管理企业中持股33%,三年后增至49%,外国股票包销商可以在合资承销公司中占3%股份。据此,将有更多的外资银行及其分支机构进入中国,其经营性机构将从中国沿海向纵深发展,在经营范围也将向人民币、债券、国内结算等扩散。 由上面可以看到中国现行的“分业经营”到底能否在入世的潜流中稳步探底，需要我们来探究。在此我们不对多个金融机构进行分析，单从银行业的发展来研究。 首先，我们看看我国银行存在的问题：技术落后，通信手段不发达；金融产品单一，市场差异程度较小；缺乏总行统一的、完善的管理信息系统；企业信息失真现象普遍，报表虚假，资料不全，可信程度低，只能主要依靠直接观察和经验判断风险；产品和服务存在同质性，不是以差异化的产品作为竞争手段，而主要依靠社会关系营销；在技术条件上，从总行无法做到对业务流程和具体人员的科学的绩效考核，必须依靠分支行就近管理和考核，以及总行经营力量薄弱，专业人才缺乏，还没有条件做到标准化、程序化、工厂化经营等。中国政府的决策性的专横，使得银行业在很大的程度受到限制。从中国的国情来说，银行即使有一定的实力做基础，也要得到中央政府的支持，因为我们在中国整个经济中政府的影响力非常大，中央政府的支持程度、建票据中心、建银行间票据市场、建区域性的场外交易市场等等，所有这些靠政策、靠审批。在层次上就决定了中国银行业的碌碌无为。 其次，市场往往是决定存在与否的先决条件，在如今，中国的市场改革依旧是一个雏形阶段，尽管银行存在着许多让人担忧的问题，但是急不可能解决问题。混业是一个过程，尽管需要一定的时间，但是却是一个必然的趋势。 在很长的一段时间里，世界金融业发展也是平缓。金融业竞争的日趋激烈。商业银行面对其他金融机构的挑战，利润率不断下降，迫使他们不得不开拓新的业务领域，寻求新的利润增长点。如：商业银行负债业务的构成由单一存款延伸到包括金融债券在内的多种经营，使其获得了更多的较稳定资金，从而可以进行更多的其他业务，以实现利润最大化的目标。同时，这样也可在增强经营过程中的安全性、流动性方面与证券市场互补协同、扬长避短。国际金融业的发展历程大致分为三个阶段：1929年之前的世界各国金融业大都实行混业经营；30年代至70年代末，以1933年通过的美国《格拉斯-斯蒂格尔法》为标志，分业经营成为这一时期的主流；80年代，随着分业限制在英国、日本等国家的先后取消，以及1999年11月4日美国《格拉斯-斯蒂格尔法》的废除和《金融服务现代法案》的通过，揭开了金融业又一次走向混业经营的新篇章。也正是如此，混业经营经历时代更替，再次以新的形象荣登经济舞台，给西方各国的发展带来金融自由化的巨大深入。 一、论述“混业经营”的必然趋势所在。 第一，西方由“分业经营”向 “混业经营”转型。 西方国家金融体系的特征，可分为两块：一是大陆体系国家，如德国、法国等，上世纪至今一直实行混业经营；一是以美国为代表的国家，包括英国、加拿大等，经历了混业——分业——混业的转变。在大危机之前，美国等国实行的也是混业经营，但随着大危机的爆发，混业经营受到了人们的极大