火电企业筹融资规划和实施.doc

火电企业筹融资规划和实施 　　一、前言 河北大唐国际唐山热电有限责任公司，是大唐国际发电股份有限公司的控股子公司，座落于河北省唐山市，装机容量2*300MW。唐热是一个有着六十多年历史的老厂，前身为唐山发电总厂。回首2011，唐山热电公司在异常严峻的生产形势下，完成发电量36.27亿千瓦时，实现利润总额724.64万元，安全生产1848天，在连续三年亏损的不利情况下，公司领导班子团结带领广大干部员工化压力为动力，在365个日夜的鏖战中成功“突围”，谱写了一曲生动的争创之歌，为大唐集团在华北地区唯一一家扭亏增盈的火力发电厂。年内，唐山热电公司荣获“全国电力系统学习型组织典范单位”、“国务院国资委五五普法先进单位”、“河北省安全生产管理先进单位”、“河北省和谐企业”、“大唐国际文明单位”、“唐山市先进基层党组织”等荣誉称号。公司生产经营各项工作亮点纷呈，硕果累累。 二、经营形式及融资环境 自2010年10月1日开始，国家首次上调存贷款利率和存款准备金率后又连续进行了4次存贷款利率及存款准备金率的上调，各大银行随即纷纷压缩放贷额度，提高发放贷款利率，对于放贷审批条件更加严格。而随着最近几年燃煤价格一路飙升、我公司的上网电价和售热价格却迟迟不能上调，使得我公司在收入方面没有提升的同时，生产成本却大大增加。我公司在2011年面临偿还到期贷款6.85个亿的同时还要保障燃料材料款及各项费用的支出，这给我公司的融资造成了巨大的压力。 三、筹融资的规划制定三步走 凡事预则立，不预则废。言前定，则不跲；事前定，则不困；行前定，则不疚；道前定，则不穷。企业的筹融资规划也是如此，那么如何做好这个规划呢？我部门分三步来做： 第一步首先了解集团内部能否对我公司提供资金支持，并学习集团下发的关于货币资金的文件。在与集团财务公司沟通后我们得知集团财务公司由于新项目的投资导致其资金非常紧张，不能提供新的资金支持并压缩各个下属公司现有贷款额度。通过学习集团公司下发关于货币资金的文件，对于2011年度的融资要求是：集团公司授信、企业自主融资，在保证企业资金链的前提下贷款利率不得超过基准利率并确保年内完成还贷净额4000万元。 孙子云：“知己知彼，百战不殆。”当我们了解清自己的情况后第二步就需要了解国家相关政策及与我们有业务往来的各大银行的资金政策。2010年末央行已两次提高存贷款利率和存款准备金率，在存款准备金上调的情况下，金融机构将存款用于发放贷款的资金将进一步减少，在逐渐消除物价上涨的货币因素以达到抑制物价、控制CPI涨幅、减少资金流入房地产市场的目的。在与银行沟通后我们得知交行和中行在年内都将减少贷款发放的额度、提高贷款利率、加大发放贷款审核条件力度，以前由市行可以批准的贷款发放将全部提到省行审批。利好的消息是建行与我大唐集团通过集团授信有可能继续给我公司提供新的帮助与支持。这些信息我们可以分析得出在2011年央行很可能还会提升存贷款利率和存款准备金率来保持谨慎的货币资金政策，而交行、中行很可能不会给我们提供新增的额度，在与银行办理相关业务的同时各项资料需要准备的更加详尽、审批流程更加复杂，这就使得我公司在2011年的筹融资难度更大。 第三步就是融资规划的制定，在与公司领导汇报后根据指示财务部制定出2011年的融资策略为：（1）按月制定年内到期贷款表，并在年内及时调整，做好偿还每笔贷款的规划。（2）利用集团授信优势与银行积极沟通，在保证存量贷款的同时争取办理新的业务。（3）与集团财务公司积极沟通，在争取集团公司财务支持的同时努力保持现有存量贷款不减少。（4）不断创新，寻找新的有实力的银行开展贷款业务并尝试办理其他融资产品。（5）严格遵守集团融资条件并确保年内完成还贷净额达到4000万的目标。（6）在确保企业资金需求的同时努力降低财务费用。 四、筹融资规划的实施 有了好的计划就要确保好的计划能够被严格的执行下去。在执行筹融资规划的同时，根据政策环境的变化不断调整，不断回顾，发现有做的不好的地方及时改正，确保企业的筹融资进度严格按照规划实施。 1.确定还款计划、均衡各月还贷压力 在制定出贷款到期表后我们发现2011年的还贷压力主要集中在3、4、6、12这4个月，其中12月分的还贷压力最大，达到2.8个亿，而1、2、10这3个月并没有到期贷款，在实施过程中我们把集中到期的贷款提前到还贷压力小的月份归还，具体操作为：1月偿还12月中行到期贷款5455万元；2月偿还部分交行3月、12月到期贷款8400万元等，有效的缓解了还贷多的月份的压力，达到了削峰填谷的目的，使得企业对于资金的需求趋于平稳。 2.扬长避短、挖掘潜力充分发挥自身优势 我厂作为一个有着70年悠久历史的老厂在与建行的业务往