青建集团股份公司主体与2016年第二期中期票据信用评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 青建集团成立于1952 年，前身为青岛建筑公司 （以下简称“青岛 建筑”）。2007 年9 月，青岛建筑根据现代企业制度要求，由国有企业 改制重组为股份制企业，同时更名为青建集团股份公司。后经过数次 增资扩股及股权变更，截至2015 年6 月末，公司注册资本为8.003 亿 元，国清控股集团有限公司（以下简称“国清控股”）、上海熠建投资 管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“熠建投资”）和青岛青建物流 集团有限公司（以下简称“青建物流”）出资比例分别为79.985%、19.94% 和0.075%，自然人杜波通过青岛青建控股有限公司、青岛博海建设集 团有限公司 （以下简称“博海建设”）和上海和利源投资有限公司控制 国清控股，为青建集团实际控制人。 公司主营建筑施工业务，主要包括房屋建筑和公建工程等。公司 是山东省第一家房屋建筑工程施工总承包特级企业，拥有30 余年海外 工程施工经验，截至2015 年6 月末，在海内外拥有子公司共计25 家。 发债情况 本期票据概况 青建集团已在银行间市场交易商协会注册总额为10亿元的中期票 据，分期发行。其中第一期5 亿元已于2016 年1 月4 日发行完毕；本 期为第二期，发行金额 5 亿元，发行期限为三年，票据面值 100 元， 采取簿记建档、集中配售的方式发行，到期日按照面值兑付。本期票 据采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，逾期不另计息，最 后一期利息随本金一起兑付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金5 亿元，其中1 亿元将用于补充运营资金，4 亿元将用于置换银行贷款。 宏观经济和政策环境 2015 年以来，国民经济增速有所回落，但主要经济指标仍处于合 理区间；短期内，我国经济下行压力仍较大，经济回稳基础还需进一 步巩固；长期来看，我国经济仍然具有保持中高速增长的动力和潜力 2014 年，我国实现国内生产总值636,463 亿元，同比增长7.4%， 增速同比回落0.3 个百分点。分产业看，第一产业增加值58,332 亿元， 比上年增长4.1%；第二产业增加值271,392 亿元，增长7.3%，全国规 模以上工业增加值按可比价格计算同比增长 8.3%，增速同比回落 1.4 个百分点，工业生产继续运行在合理区间；第三产业增加值 306,739 3 主体与中期票据信用评级报告 亿元，增长 8.1%，占国内生产总值的比重为 48.2%，比上年提高 1.3 个百分点，高于第二