从金融监管改革新形势看商业银行风险管理转型升级-宏观经济研究院.pdfVIP

2012年第1期 从金融监管改革新形势看商业银行 风险管理转型升级的着力点 张守川 内容提要 金融危机以来，全球金融监管发生 身的盈利而过度承担风险，最终通过金融机构的 了重大变革。近期，中国银监会也出台了《中国银监 外部性引发系统性危机。 会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，积 针对金融危机暴露出的薄弱环节，全球金融界 极推进新监管标准在国内银行业的实施，且实施标 积极重建金融监管框架。总体来看，国际金融监管 准比国际标准更高更严。新监管标准对中国银行业 改革的总体趋势有三个方面。一是从宏观层面改 的业务发展模式、盈利模式、财务及资本管理、风险 革国际金融监管治理架构，G20峰会成为国际经济 管理等均构成了巨大挑战，但同时也为中国银行业 金融治理的重要平台，金融稳定理事会（FSB）建 风险管理转型升级提供了新理念、新思路和新技术。 立，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）扩员。二是从中 中国银行业应尽快适应国际金融监管改革形势，并 观层面制定国际金融监管新标准：严格资本要求， 以此为契机，加快推进风险管理转型升级，全面提升 引入新监管指标；改革国际会计准则，探讨建立前 风险管理水平和核心竞争力。 瞻性准备金制度；建立宏观审慎监管制度，加强对 关键词 金融危机 新监管标准 风险管理 系统重要性金融机构的监管。三是从微观层面加 转型升级 强银行治理结构和薪酬机制监管，防范银行外部 性和道德风险等。中国金融监管改革主要体现在 加强对银行业的监管，推动商业银行进一步加快 一、再看金融危机的教训和国际应对措 风险管理升级。危机过后，中国银监会积极推进新 施及其对中国银行业的影响 监管标准在国内银行业的实施，并结合中国实际 引入新四大监管工具。国内新监管标准较国际标 关于此次金融危机爆发的原因，业界、学界和 准更趋严格，除新引入贷款拨备比率指标外，在核 监管部门从理论与实务的角度进行了很多分析和 心一级资本充足率、杠杆率、过渡期安排等方面也 总结，基本可以归为失当的经济与货币政策、过度 提出了更加审慎的要求。 的金融创新与金融自由化、金融机构的外部性和 新监管标准对中国银行业影响深远。从中长期 道德风险、金融监管不力或监管缺失，等等。其中， 动态角度来看，新监管标准将会提高商业银行各 金融监管不力或缺失引起广泛关注。宏观层面上， 项业务的经营成本和监管成本，转而有可能增加 国际金融监管治理机制缺失，各国监管标准不统 借款人的融资成本及信贷条件要求；将会提高商 一、缺乏相互协调，国际监管机构的代表性不足； 业银行资本融资需求，加大资本和货币市场的压 中观层面上，监管部门把目光主要放在资本监管 力。同时，新监管标准也将对中国银行业的业务发 上，忽视了流动性和公司治理监管，而资本要求又 展战略、业务结构、盈利模式以及风险管理模式等 没有充分发挥作用，商业银行资本充足率较低，资 产生较大影响。一是推动商业银行业务发展模式 本质量较差，风险覆盖不全面，杠杆率过高；微观 向“轻资本”方向转变。新监管标准严格了银行资 层面上，事前监管的不足以及事后的金融救助引 本质量要求，提高了交易账户、再证券化等资产的 发金融机构的道德风险，单个金融机构只考虑自 资本计量要求，并在原有资本充足率框架下，增加