公允价值计量与资产评估——基于公允价值会计的顺周期效应的思考.pdfVIP

； 强 0 公允价值计量与资产评估 一 一 基于公允价值会计 的顺周期效应 的思考 爱 姜楠 [摘要]2008年以来全球性金融风暴不仅严重地打击 了世界各 国的经济，同时也使得公允价值会计产 生 了顺周期效应。如何抑制公允价值会计的顺周期效应 已经成为会计界及相关部门关注的焦点问题 ，本 文力图从资产评估的角度探讨抑制公允价值会计的顺周期效应。 美 国金 融危机 的爆发 导致 了 国际会计准则委员会在 《国际 同了FASB第 157号公告中规范的 资本市场和世界经济的巨大波动 会计准则第 32号一一 金融工具 ： 级次。FASB第 157号公告明确指 引发 了会计 界 、会计信 息相关监 披露和列报 》 中对 公允价值 的定 出了将确定公允价值采用的估值 管部 门及投资者对公允价值计量 义为 ： 熟悉情况和 自愿 的双方在 技术相关的参数 ，按照优先程度 的质疑和争论 ，特别引发了对公允 一 项公平 交易 中，能够将一项 资 分为三个级次 ： 价值会计顺周期效应 的讨论 。本 产进行交换 或将 另一 项负债进 行 第一级次参数是反映报告主体 文拟就 以财务报告为 目的的评估 结算的金额 “。FASB第 157号公告 在计量 日有能力进入的活跃市场 中 在公允价值计 量 ，特别是在应对 将公允价值定义为 ： 在计量 日市 同类 资产或 负债的报价 。确切 地 公允价值会计顺周期效应 中的双 场参与者 的交易中 因某项资产 说 ，就是资产或负债的公允价值计 重作用进行有益的探讨 ．以期在 将 收到 的价格或转让某项负债将 量应当首选同样资产或负债活跃市 坚持 公允价值会计 的前提 下发挥 支付的价格 。 基于会计界对于公 场的交易价格 。此种级次的公允价 资产评估的积极作用。 允价值 定义认 识的基本趋 同或相 值计量类似于被会计界称之为 ”盯 一 、 公允价值定义及其计量 同的事实 ．关于对公允价值 计量 市会计 ”的思路和做法。 顺序级次 的分析 途径和方式 的先后顺序也基本认 第二级次参数是除反映报告主 点进行了总结和分析 ．对财务报告 目的的评估实践有 是企业管理层的责任 i而对上述合并对价分摊事项 一 定的指导意义：有助于评估人员加深对会计准则的 (包括作为公允价值依据的评估报告)进行审核是审 相关规定理解，正确处理会计准则、评估准则在评估 计师的责任 。 实务中的衔接 ．把握合并对价分摊工作的要点，有效 3、 本案例的无形资产评估中，现金流和对应的折 应对在评估实务中出现的新问题和难点问题。 现率均为考虑所得税后的，体现了收益 口径与折现率 口 2、 本案例 的评估结果为各项可辨认资产、负债 径一致的原则。目前，在采用收益途径的无形资产评估 及或有负债的公允价值 ，评估报告并未包括商誉 (或 实务中，关于所得税的处理有两种观点 ：一种是基于股 合并收益)确认 、公允价值计量形成的递延所得税项 东现金流的角度 认为应在无形资产预期现金流中扣除 目等涉及合并对价分摊的会计事项 ．这与以审计师 所得税 ；一种是基于公司现金流的角度 ，认为无形资产 身份撰 写的合并对价分摊案例有着显著 的差异 。这 预期现金流中不应扣除所得税。虽然持上述两种观点的 种差异也体现了在PPA评估业务中评估师、审计师与 评估师各执己见．目前尚无定论 但较为统一的观点是 企业管理层的责任 区分 ：评估师的责任是对各项可 折现率应与使用的现金流 口径一致，即税后现金流应使 辨认 资产 、负债及或有负债 的公允价值发表专业意 用税后折现率．税前现金流则应使用税前折现率。 见 ：根据评估