基于非线性结构的铜期货与现货价格关系的实证检验.pdfVIP

第 24卷 第 5期 湖 南 大 学 学 报 (社 会 科 学 版 ) VO1．24。No．5 2 O lO 年 9月 JournalofHunanUniversity(SocialSciences) Sep．2010 基 于 非 线 性 结 构 的 铜 期 货 与 现 货 价 格 关 系 的 实 证 检 验 戴晓凤 ，丁林江 (1．湖南大学 金融学院 ，湖南 长沙 410082； 2．中国人民银行 南 昌中心支行，江西 南 昌 330008) [摘 要]在期货价格与现货价格间存在非线性结构的条件下，由于传统的线性格兰氏因果关系检验对其非线 性 因果关系甄 剐能力弱，因而无法准确判 断它们之 间的真实关系。本文 以上海期货交易所舍约铜与现货铜为研 究 时象，采用修正的Baek—Brock检验方法对我 国铜期货价格和现货价格之间的非线性因果关系进行实证研究。实