- 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
布莱克-舒尔斯-默顿期权定价模型-金融工程
--
郑振龙陈蓉
厦门大学金融系
课程网站
Email: zlzheng@
aronge@
BSM
BSM
BSM
22:48
Copyright ©2012 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU 2
BSM
BSM
BSM
22:48
Copyright ©2012 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU 3
dS =mSdt +sSdz
Itô
çæ¶f ¶f 1 ¶2f 2 2 ö÷÷ ¶f
df =ççç mS + + 2 s S ÷÷÷dt + sSdz
è¶S ¶t 2 ¶S ø ¶S
BSM
2
¶f ¶f 1 2 2 ¶f
+rS + s S 2 =rf
¶t ¶S 2 ¶S
BSM
r T t
- -
c =SN d -Xe ( )N d
( ) ( )
1 2
22:48
Copyright ©2012 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU 4
BSM
BSM
BSM
22:48
Copyright ©2012 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU 5
Brownian Motion
1
2 Δt Δz
22:48
Copyright ©2012 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU 6
n
Z T -Z t = e Dt
( ) () å i
i =1
Z T -Z t
( ) ()
0
T − t
T -t
22:48
Copyright ©2012 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU
文档评论(0)