互金2017年将挂“生死牌”.docVIP

互金2017年将挂“生死牌” 　　何其相似！每到年底，互联网金融圈都会爆出一件代表性事件，对下一年的行业走向和监管产生影响。 　　2015年底，“e租宝”事件爆发，成为2016年互联网金融专项整治的导火索。2016年底，“招财宝”事件再次震惊业界，或为2017年如火如荼的金融资产交易所“通道”业务和私募产品公募化降降温。 　　这两次事件都是行业现状问题的典型代表，爆发在一个关键时点，关乎着行业命运。 　　但也不同。“e租宝”事件反映的是那个草莽年代，互联网金融鱼龙混杂的发展状况；而“招财宝”事件则反映了在合规化发展年代，互联网金融产品创新可能衍生出的风险隐患。因而在互联网金融行业逐渐走向合规之路的过程中，还有很多确定性和不确定性。 　　互联网金融专项整治逐渐接近尾声，互联网金融行业2017年的“规定动作”还很多，包括监管细节落地、合规化发展、寻找转型机遇，等等。而围绕着合规与转型，各类互联网金融机构的可选路径却并不多，甚至并不清晰。 　　不可预估的是，类似“招财宝”这类“黑天鹅”事件如果再次爆发，触及行业心脏的隐性风险和政策压力便会加大，行业发展将变数不定。 　　主动或被动的合规加速 　　首先，2017年互联网金融将会有一些大概率事件。其中，或被动或主动，合规化经营都是其关键内容。 　　在互联网金融风险专项整治的背景下，一些个别案例风险的爆发，推进了众多互联网金融平台的合规工作取得实质性进展。 　　2016年下半年以来，网络借贷平台围绕大额业务受限、银行存管和备案登记等方面开始进行试探性调整。 　　借贷宝的相关负责人向记者指出，受一些社会事件的影响，借贷宝借机加速了一系列合规进程，包括暂停了有争议的“赚利差”业务，禁止向23岁以下人士提供借款，提前完成银行存管以及改善催收方式，等等。 　　对于风险集中的网络借贷领域，越早合规，越能把握未来发展的先发优势。这使得越来越多的网贷平台被迫与时间和监管赛跑。 　　2017年，监管的紧箍会更紧，留给机构走向合规化的时间并不多――之于网贷平台，难点在限额、备案、银行存管；之于股权众筹平台，难点在避免自融、合格投资人制度、退出机制；之于第三方支付，则重点在账户分类、收单、安全，等等。这一系列合规动作，都需要加速完成。 　　转型热潮或迎来新“红海” 　　互联网金融最早的掘金期过后，部分细分领域的风口被热捧，成为一些互联网金融公司转型的方向。 　　2016年，消费金融、科技金融、智能投顾等领域日益火爆，随着机构不断涌入，2017年这几大领域还将是市场割据的重点。但是，竞争将异常白热化，有望向红海格局转变。 　　目前，消费金融和科技金融由于具备较强的互联网属性和规模效应，市场份额还多集中在BATJ等互联网巨头身上。 　　而越来越多的中小型机构，开始利用汽车分期、旅游分期、教育分期、整容分期等业务切入消费金融和科技金融市场，做大蛋糕的同时，也在加剧行业竞争。 　　2017年，在?]有新的市场机遇出现的情况下，这一竞争会更加明显。尤其消费金融领域，互联网巨头将通过丰富产品线以及收购、入股中小型消费金融公司来巩固自身的江湖地位，中小型机构要么选择“抱大腿”，要么选择从细分领域切入，追逐长尾效应。 　　当然，互联网势力之外，传统企业也在加速入场：一类是自身带有场景，可将客流量变现并同时拉动销量的企业，如投资马上消费金融的物美控股和浙江中国小商品城集团；一类是传统制造业企业，试图用消费金融拉动自身产品销量，例如海尔集团和TCL集团。 　　在政策引领与市场需求的促进下，以消费金融为代表的新风口由“蓝海”变成“红海”，或为时不远。 　　牌照和上市争夺战 　　2017年，互联网金融机构要想有突破性发展，一定离不开两大群体的肯定，一是监管的认可，二是资本的认可。 　　这就意味着，2017年互联网金融机构对牌照和上市的争夺战会更加激烈。 　　目前，围绕着互联网金融行业已经形成了丰富的牌照资源，其中包括第三方支付牌照、小额贷款公司牌照、消费金融公司牌照、基金代销牌照、征信牌照、民营银行牌照，等等。 　　在合规化经营的背景下，互联网金融公司对牌照的热切渴望可以预见。互联网小贷牌照和消费金融公司牌照逐渐受到热捧，而难度较高的第三方支付牌照、征信牌照以及民营银行牌照，还尚且需要强大的背景和资质。 　　而回顾2016年，竟无一家互联网金融企业成功登陆资本市场。 　　2016年11月，京东金融从京东集团独立，京东的说法是“将其转型为只有中国投资者作为股东的企业，以便在中国开展某些需要政府许可的金融服务业务，并更好地利用中国资本市场的资金。”这样的做法，一是为上市铺路，二是看好国内资本市场机遇。 　　但2017年，陆金所、蚂蚁金服、京东金融等早前传出上市需求的“独角兽”，还