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刍议征信业建设对经济发展促进作用 　　【摘要】市场经济的发展以信用关系的日益透明和不断扩大为基础，信用环境在市场经济中起着不可或缺的作用，随着我国金融市场创新步伐加快，信用信息共享需求增加，迫切需要建立和完善全国统一的征信信息平台，加快征信体系建设，满足经济社会发展需要具有非常重要的现实意义。 【关键词】信用环境 征信系统 经济影响 一、征信业建设对经济发展的宏观正向效应分析 （一）征信业建设是控制风险的重要手段 目前，随着市场经济的快速发展，信用的作用越来越大，在一定程度上提高了市场商品、服务的流通效率，加快了资金的周转速度，使企业的经营成本大幅下降，促进了社会购买力的提高，推动了社会需求的扩张。因此，征信业的健康发展对预防道德风险，推动市场经济的持续稳定发展有着重要的作用，也是控制经营风险的重要手段。 （二）征信业建设是推进经济发展的重要保障 中小微企业融资难是目前经济持续健康发展不可跨越的障碍，通过建立和完善征信体系，把更多的中小微企业纳入到征信体系建设中，通过征集企业信用信息档案纳入征信体系，使得企业和银行之间有一个直接了解和沟通的平台，从根本上解决融资中银企交易双方信息不对称的矛盾，同时，还可以降低企业的融资成本，实现银企双赢。进而推动企业特别是中小微企业的信用意识提高，促进区域金融生态的持续优化，实现经济金融的融合发展，推动全社会经济健康发展。 二、微观视角下审视征信业建设对经济发展的影响 （一）不同征信背景下公司债务违约风险评估 现有研究成果表明，当征信系统完备时，企业的信用度越高，其经营过程中的债务违约率越低，反之，企业的信用度越低，其经营过程中的债务违约率越高。因此，在征信体系完善的情况下，通过风险评估产生的企业信誉度差异性就大，对企业规范经营具有很大的约束作用。反之，征信体系建设滞后，使银行与企业、企业与企业之间的沟通存在盲目性，双方的交易成本就会增加。特别是当征信平台建立滞后的情况下，没有一个供银行、企业参考的征信系统或征信系统不完善，则声誉较高的企业，在经济交往中就会存在较大的违约风险；而声誉较低的企业就有可能用较小的代价获取较高的回报。 （二）完善的征信体系可以防范信贷风险 从上世纪末由中国人民银行牵头建立全国性的征信体系之后，随着该体系的逐渐完善，信息不断丰富，这一平台已经成为全国所有银行业金融机构进行风险防范的一个必要手段。目前，所有的银行业金融机构在对企业和个人进行授信过程中均将信用报告的查询作为一个必备要件，成为其信贷管理流程的重要一环。正因为中国人民银行建立了强大的征信系统，近年来银行业金融机构在防范信贷风险方面取得了很大成效，提高了其抗风险能力，信贷资产质量明显提高。 三、征信体系不健全对经济发展的制约效应分析 一是信息不对称影响金融可持续发展。征信体系不健全，金融业务拓展中，不能及时、准确掌握客户经营中的相关信息，对客户的了解知之甚少，很容易使一些诚实守信的、应当得到融资支持的企业在迫切需要融资时，得不到应有的资金支持；而一些诚信度低的企业，在信息不对称的情况下，很容易使金融企业给予资金支持。比如，一个企业或某一个人在多家银行贷款，有的负债总额已远远超过了其自身的偿债能力，但银行由于不了解情况还在继续对其放贷，等到发现问题，风险就难以控制，从而造成违约风险。这使得金融企业在进行业务拓展时难以控制交易对象的机会主义行为，承担较高信用风险，产生巨大经营损失，即使其他收益再高，也无法弥补可能形成的损失，这种情况严重制约了金融业务的可持续发展，最终制约经济发展。 二是造成逆向选择加大金融业务风险。逆向选择理论说明，在间接融资比例较高的情况下，以银行业金融机构为主的融资主体，往往是违约风险的融资者对资金的需求较大，在征信体系不健全的情况下，谁寻求资金最积极，谁最有可能得到资金。针对一些具有良好资信状况的融资者，由于在他们与金融机构之间缺乏相互沟通和了解的平台，无法获得金融机构的授信或融资支持。这完全破坏了金融市场机制配置资源作用的发挥，加大了金融机构在业务开展中承受违约风险的可能。 三是加大交易成本抑制金融交易。在征信体系不健全的情况下，由于缺乏统一征信平台支持，金融机构获取客户真实信用状况的成本及可能遭遇的违规风险期望值均很高，抵消了开展金融业务可能获得的收益。出于规避风险的需要和成本/收益考虑，金融机构只能选择不向客户授信或不开展业务，制约了本应形成的金融交易。信息不对称对于金融交易行为的抑制，使得资金资源无法在供给者和需求者之间自由流动，严重制约了金融产业服务实体经济的能力。 四、征信业建设对促进经济发展的策略选择 （一）推进金融业统一征信平台建设 目前已责成发改委和人民银行牵头共同建