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我国财险行业发展现状与前景分析 李 刚 作者简介：李刚，高级分析师，中国社会科学院数量经济与技术经济系博士研究生，现供职于建银国际（中国）有限公司。 一、我国财产保险行业的发展现状 （一）业务规模快速成长，近期增速已超过寿险 1、财险业务规模迅速扩张，市场体系不断完善。 自1980年恢复国内财产保险业务以来，我国财险保费年收入从初期的4.6亿元升至2013年的6212亿元，年均复合增长率接近25%，远高于成熟市场3%-4%的水平及我国GDP平均增速。尤其是2004年，为应对我国加入WTO后来自外资险企的冲击，保监会一次性发放多张业务牌照，促使财险市场快速崛起。专业机构预计，未来十年财险行业保费增速仍有望保持10%以上的水平。此外，从业机构由最初的人保1家发展到2013年末的64家，并与超过2000家中介公司、14万家代理机构共同构成一个较为完整的多层次财险市场体系。 图1：中国财险保费收入快速增长（2005—2013年） 数据来源：中国保监会。 我国财险市场快速发展的主要原因，一是业务起步较晚、起点较低；二是随着改革开放以来我国国民经济快速发展，城镇化和“汽车下乡”持续推进，民众保险意识日益提升，财产保险需求不断增长；三是机动车消费市场的规模激增，以及相关强制保险政策的出台，带动车险业务的快速发展；四是从业机构数量的增加和相关制度的不断完善也促进了财险业务市场的不断发展。 2、前期发展慢于寿险，但近年占比有所回升。 比较保险行业两大业务板块，财险业务虽然起步较早，但前期发展速度却慢于人身保险（寿险）业务。我国1982年恢复寿险业务以来，寿险保费收入已从最初的0.016亿元，增长至2013年的1.07万亿元，年均复合增长率达54.1%，远高于财险保费增速。占比方面，财险保费收入在总保费收入中占比曾由1982年的99.8%迅速降至2010年的27.7%。不过，随着寿险领域竞争日趋激烈，存量规模基数偏高，近年寿险保费收入增速已落后于财险领域，使得财险保费占比有所回升，2013年末为37.6%。从发展规律和趋势上看，我国财、寿险业务发展速度和占比符合国际市场规律。 （二）财险保险深度和密度依然很低，地区发展差异显著 1、虽然发展迅速，但与国际水平相比，我国财险行业保险深度和保险密度依然很低。 根据瑞士再保险sigma公司数据，截至2013年，我国财险保费规模位于日本之后列亚洲第二位，全球排名第九。但是，财险行业保险深度仅为1.1%，保险密度不足人均80美元，财险行业保险深、密度指标水平不仅落后于发达国家，同时也落后于主要新兴市场和全球平均水平。 图2：我国财险保险深度和密度情况（2005—2013年） 数据来源：中国保监会。 表1：我国财险保险深度与国际水平比较 8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 北美 4.72 4.62 4.57 4.5 4.46 4.41 欧洲 2.97 3.03 2.92 3.05 2.95 2.91 亚洲 1.63 1.59 1.53 1.57 1.55 1.52 其中：日本 2.35 2.36 2.38 2.35 2.33 2.34 其中：中国 0.75 0.84 0.86 0.97 0.98 0.98 非洲 1.36 1.23 1.10 1.1 1.05 1.02 全球 3.04 3.08 2.95 2.98 2.93 2.89 北美 4.72 4.62 4.57 4.5 4.46 4.41 数据来源：瑞士再保险、股权部。 图3：我国非寿险保险深、密度与国际水平比较 数据来源：申万研究。 2、我国财险业务发展区域差异明显，东部经济发达地区及人口密集地区财险保费收入远高于其他地区。 我国财险行业区域集中度较高，2013年保费收入排名前十的地区分别为江苏、广东、浙江、山东、四川、河北、北京、上海、河南、安徽，上述地区财险保费收入占比之和为55.25%。另一方面，排名后十位的地区，财险保费收入之和不足全国保费收入的8.5%。上述地区分布及占比情况与寿险市场较为相近。 图4：我国排名前十的地区财险保费收入占比（2013） 数据来源：中国保监会。 （三）车险比重过高，险种结构失衡，产品多样性、创新性不足 我国目前财险产品构成主要包括：机动车险、企业财产险、家庭财产险、船舶险、货运险、特殊险、工程险、责任险、保证险、出口信用险、农业险及其他财险等。从保费收入结构来看，车险已成为当前财险业的支柱业务，保费增速明显快于其他险种，收入占比持续增长。1980年，我国车险保费收入仅为728万元，到2013年，该业务保费收入已增至4705亿元，年均复合增长率接近40%。车险保费收入在财险保费收入中占比也由最初的1.6%上升至75.7%。其中，车险保费中交强险占比约为26.8%。此外，