2009年财务成本管理冲刺讲义.docVIP

北京安通学校2009年注册会计师串讲内部资料 《财务成本管理》 北京安通学校 赵章文 【考试题型及题量】　　1.单项选择题　　（20×1分＝20分）　　2.多项选择题　　（20×1.5分＝30分）　　3.计算分析题　　（5×6分＝30分）　　4.综合题　　　　（2×10分＝20分）　　客观题与主观题各占50% 第一章 财务管理总论 【知识点1】财务活动：筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、相互依存的。正是上述互相联系又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动。对某项具体业务究竟属于那些财务活动也不是绝对非此即彼的。 　本考点要从三个层次进行掌握：首先掌握财务活动的四个方面，其次，要掌握广义和狭义投资、分配的含义。第三，具体经济活动的归属。也就是企业发生了某种经济活动之后，要能够判断出它是投资活动、资金营运活动、筹资活动还是资金分配活动。 【知识点2】财务关系：企业与政府之间的财务关系；企业与投资者之间的财务关系；企业与债权人之间的财务关系；企业与受资者之间的财务关系；企业与债务人之间的财务关系 【知识点3】理财环境 经济环境（经济周期、经济发展水平、通货膨胀、经济政策、竞争）、法律环境（企业组织法律规范、税收法律规范）、金融环境 是企业最主要的环境因素。影响财务管理的主要金融环境因素，有金融机构、金融市场和利息率 纯利率的影响因素（平均利润率、供求关系、货币政策及宏观调控） 【知识点4】财务管理目标及协调：利润最大化、资本利润率（每股收益）最大化、股东财富最大化 协调：股东与经营者=监督＋激励，寻找监督成本＋激励成本－偏离股东目标的损失之和最小； 股东与债权人：限制性借款和收回借款或不再借款 【知识点5】假设：有效资本市场、理财主体、持续经营、理性理财、资金时间价值、筹资与投资分离 原则：有关竞争环境（自利行为、双方交易、信号传递、引导）；有关创造价值（有价值的创意、比较优势、期权、净增效益、现金流量计量）有关财务交易（风险—报酬权衡、投资分散化、市场估价、重视投资） 【知识点5】财务管理环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制、财务分析 第二章 财务分析 【知识点1】财务管理内容：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力；财务分析的评价标准：历史标准、行业标准、目标标准和经验标准 【知识点2】财务分析的基本方法（重点是因素分析法）　　 【知识点3】财务指标分析 【知识点4】杜邦财务分析体系　　 【知识点5】改进的杜邦财务分析体系 1.区分经营资产与经营资产 2.经营负债与金融负债 3.经营活动损益与金融活动损益 4.区分有息负债与无息负债 资产负债表基本等式：净经营资产=净金融负债＋股东权益 其中：净经营资产=经营资产－经营负债 净金融负债=金融负债-金融资产 利润表基本等式：净利润=税后经营利润-税后利息费用 其中：税后经营利润=税前经营利润×（1-所得税税率） 税后利息费用=利息费用×（1-所得税税率） 【】某公司2006年调整资产负债表和利润表资料如下：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　调整资产负债表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　200年12月31日　　 上年末 本年末 净负债及股东权益 上年末 本年末 经营资产 2800 3500 金融负债 1150 1500 经营负债 600 800 金融资产 250 300 　 　 　 净负债 900 1200 　 　 　 股东权益 1300 1500 净经营资产合计 2200 2700 净负债及股东权益合计 2200 2700 　　　　　　　　　　　　　　调整利润表　　　　　　　　　　　　　　 2006年度　　　　　　　　　　　 上年金额 本年金额 经营活动： 　 　 一、销售收入 3000 4000 减：销售成本 2600 3500 二、毛利 400 500 减：营业税费 30 30 　　销售费用 20 20 　　管理费用 40 50 三、主要经营利润 310 400 加：其他营业利润 40 50 四、税前营业利润 350 450 加：营业外收支净额 50 150 五、税前经营利润 400 600 减：经营利润所得税费用 124 180 六、经营利润 276 420 金融活动： 　 　 一、税前利息费用 100 10