流动资金贷款需求.pptVIP

* 流动资金贷款需求量的测算解析百福润财税咨询事务所Brighture Accounting Tax Advisory Services Limited  王淑光2012年9月 流动资金贷款需求量测算概念 流动资金贷款需求量测算是指，根据企业生产经营的特点，科学合理地测定企业流动资金占用额，并以此为基础，确定不同时期流动资金贷款的合理需求额，以提高资金使用效率，确保资金合理使用。流动资金贷款需求量应给予借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。 银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。 * 流动资金贷款需求量测算基本公式 银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量： 第一步、测算借款人的营运资金量 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额 * 流动资金贷款需求量测算基本公式 第二步、测算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 * 营运资金量解读 借款人营运资金量影响因素主要包括存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 计算的前提条件： 1、借款人的经营资产、经营负债与销售额同比例变化且呈线性相关； 2、企业流动资产、流动负债结构为目标营运资本配置结构并且在未来保持持续。 这些前提是我们较为准确的测算借款人流动资金需求所要合理把握的，避免在实际测算中机械的套用公式。 * 营运资金量解读 测算公式的会计含义 上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。 预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“预计销售成本=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。 营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转 * 营运资金量解读 在测算公式中考虑了“应收账款、预收账款、存货、预付账款、应付账款”这五项流动资产和流动负债，但对“预付账款”、“应付账款‘中的非日常经营部分没有进行区分，对于正处于建设期或者存在大量在建项目的企业来说，根据会计准则的规定，购进设备、工程物资的款项也通过上述科目进行记录，其“预付账款”及“应付账款”项目下也可能有大量的固定资产预付款和应付款，该部分实际最终将转移到资产负债表的长期资产部分，而非流动资产部分，这由可能造成最终测算结果的不准确。 * 营运资金量解读 调整步骤一：把应付账款项目中用于购置机器设备等固定资产形成的负债剔除，把预付账款中用于购置机器设备等固定资产形成的资产剔除。该步调整是为了避免由于应付账款及预付账款中的非相关因素对测算结果的干扰。 调整步骤二：对于新建类企业，可以在各种周转类指标的取值上采取行业平均值，如其业务与母公司业务性质基本接近，可以以母公司各项财务指标进行测算。 调整步骤三：由于应收票据是应收账款的另一种存在形式，对于应收票据的资金占用也必须考虑，故应收账款周转率应为应收票据应收账款周转率。 * 销售收入增长率解读 由于上年度销售收入、上年度销售利润率已确定，预计销售收入年增长率就成为影响营运资金量的因素之一，假定在其他条件不变的情况下，预计销售收入年增长率越高，反映企业未来所需营运资金量越大。 由于受国内外经济形势、国家产业政策、市场供求因素的影响，在实际经济生活中，企业的销售收入增长率一般不是平稳增长，而是受内外部各种不确定因素共同作用的结果。因此，合理预测下销售收入年增长率可以综合考虑以下几个方面： * 销售收