第三讲 商业银行资本管理.pptVIP

二、问题 1、在资本增加而资产不增加情况下，不同资本来源对EPS的影响？ 2、在资产增加了7500万美元后，对EPS影响如何？ 3、你作为银行管理者，通过优化资本结构增加500万元美元资本也能达到同样的效果，请你设计一个优化资本组合方案。 案例三：国有银行是否被“贱卖” 一、背景介绍 2005年5月，美国银行用30亿美元收购了建设银行10%的股权，每股为1.17元人民币，同年10月建行在香港上市，每股发行价2.35元港元，远高于此前美国银行收购价，上市一年后，2006年10月27日建行股票为3.52港元。这引发了关于国有银行是否被“贱卖”的激烈争论。为此，银监会在其《WTO与中国银行开放问答》一文中对这一问题进行解答。 1、银行股权转让价格在合理范围之内。国际投资界衡量银行股权转让价格的常用指标是市净率（P/B），而不是市盈率（P/E）。2000年，新兴市场银行股权转让的P/B值为1.2～1.5之间，美国银行以1.67倍购买建行股权，而同期美国银行为1.61倍，汇丰银行为1.87倍。 2、国家仍是最大受益者。目前国有股占比65%以上。 3、战略投资者引进提升了中资银行价值 从定价策略来看，国际知名企业作为战略投资者有利于提高企业无形资产，提升引资企业形象和市场价值。因此，发行价高包含了战略投资者的贡献。如汇丰银行作为交行战略投资者，交行才在香港市场以较高的价格融资。 4、要正确看待外资银行入股中资银行的潜在价值。 二、问题 1、中国银行业引进战略投资者有什么意义？ 2、你是如何看中国上市银行近几年引进国际知名机构作为战略投资者的实际效果。 3、10年农业银行不打算引进外资战略投资者，而是引进社保战略投资者，其原因何在？ 案例四：海南发展银行倒闭 一、背景情况 海南发展银行成立于1995年8月，由五家信托投资公司经资产重组后合并而成。注册资本为16.77亿元，实收资本为10.7亿元，海南省政府主要以土地的形式入资3.2亿元，相对控股海南发展银行。 1998年6月21日，海南发展银行在岛内的141个网点和广州分行各网点同时关门，门上贴着两张公告。一张是中国人民银行发布的“鉴于海南发展银行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法权益，中国人民银行决定于1998年6月21日关闭海南发展银行，停止其一切业务活动。”，同时指定由中国工商银行托管其债权债务的公告；另一张是由中国工商银行发布的债务登记公告。这一切表明，海南发展银行已成为新中国历史上第一家被关闭的银行。 二、问题 为什么说资本对提高商业银行信誉至关重要。 复习思考题 1、银行资本构成与作用什么？ 2、评价银行实力和抵御风险是哪一类资本？ 3、为什么说银行资本要有个充足度？ 4、银行可持续发展主要依赖内部融资，为什么？ 5、我国银行业实现可持续发展的策略是什么？ 第三讲 商业银行资本管理 一、资本构成 （一）核心一级资本： 1、实收资本或普通股。 2、 资本公积与盈余公积。 3、一般风险准备。 4、未分配利润。 5、少数股东资本可计入部分。 （二）其它一级资本包括： 1、其它一级资本工具（优先股）及其溢价。 2、少数股东资本可计入部分。 （三）二级资本包括： 1、 二级资本工具及其溢价。 2、 超额贷款损失准备。 注：一般风险准备按净利润的10%计提，只能用于弥补亏损；其余额不得低于风险资产期末余额的1.5%。银行附属公司直接发行且由第三方持有的少数股东资本可以部分计入监管资本。 二、资本作用 （一）保护存款人利益，维护银行声誉 （二）为银行的成长及发展提供资金 （三）监管部门和金融市场的要求 三、银行资本适度模型 C Ck