仓位资金管理.ppt

资金管理重要性 通过资金管理的方法加以风险控制。 在这个高风险的股票市场里，生存是第一位的，赚钱才是第二位的。（股神巴菲特有句名言，第一条，保住本金，第二条，要牢牢记住笫一条。）资金管理可以保证生存之外，还可以帮助我们赚取稳定的利润。 某人有30万资金。10万元投资一个股票，按照2％规则实施买入，如第一次买入一只股票，买入6600股。买入价是4元，止损位3.70元。 每股承担风险为4－3.70=0.30（元）。 总投入为6600×4=26400（元），占总资金的26400/100000×100％=26％。 （如果买入后出现下跌，我们就在3.70元处止损) 如果价格继续上涨，决定加仓。买入价格为4.40，止损位4.22元。 ??第二次买入股数为11100股。 总投入为11100×4.40=48840（元），占总资金的48840/100000×100％=49％。两笔共占总资金比例26％＋49％=75％。 ? 剩余资金为100000－26400－48840=24760（元）。? 随着价格继续上涨，我们继续加仓。买入价如果是4.84元，止损位4.51元。还可以买入5100股。每股承担风险为4.84－4.51=0.33（元）。 当三次买入后，我们已经没有钱再继续买入了。我们的平均成本为100000/（6600＋11100＋5100）=4.39（元）。 随后股价继续上行，直到出现拐点，在7.17元处止盈，那么每股盈利7.17－4.39=2.78（元），总盈利为2.78×（6600＋11100＋5100）=63384（元），收益率为63％。 在如此丰厚的盈利情况下，我们每次承担的风险都没有超过2000元的限制。这一定让你感到吃惊了吧。??????? 从上述个案中可以看到，资金管理可以有效地规避掉巨大的投资风险。 这就是资金管理的魅力所在！ 管理好资金就是在赚钱！ 只有发现问题，才能解决问题。 许多投资者煞费苦心进行各种指标及买卖点技术研究，在实战交易中成绩不是很理想，主要原因是没有一套有效的风险控制和管理系统。 经常在教室里听我们讲风险控制，资金管理，虽然有这个意识，但是确不了解怎么做。 读起来激动，做起来不动！ 股市中永远要抱着一个“虚怀若谷”的心态，不要自骄自傲，这是一个非常危险的信号！因为你一旦失去了警惕心，就是你败给敌人，败给主力的时候。不仅是股市生存的哲理，也是人生的哲理！ 交易者的投资风格对资金策略的影响主要有三种类型： 1稳健型资金策略：在同一性质的交易中，不依据一个交易时机作为唯一的交易点，科学的选择一个以上的交易时机，进行资金的风散。 严格控制资金投入的比例。当行情性质转强，重仓出击。转弱时，建仓甚至清仓操作。 选择风险收益比较好的交易时机作为交易点。通常以“突破回档买入”等方式作为重点出击交易点 策略建议 稳中求进，攻守兼备，采取富有弹性的操作方式。 保守型资金策略 选择教安全的交易点，以“宁不赚钱，但求不亏”为交易原则。当交易信号不明确，坚决不入场。通常低位操作，绝不高位风险操作。牛市也不满仓操作，平衡市最多半仓。熊市绝不操作。 资金策略通常的交易成绩比较平稳，不会出现大起大落的局面。通常盈利的概率较高，但会失去一些盈利机会。 策略建议 严格遵守向上补仓的金字塔式资金策略，通常不选择向下补仓资金策略。弄个不好会越补越套牢。 波段操作的精粹在于抄底与逃顶。何为顶？何为底？对于历史行情来讲，傻瓜也能说出顶和底。智者与傻瓜的区别在于智者能决定顶和底。证券市场中只有两类人可以决定顶和底。庄家和决策人士。凡人不屑于历史又无力于未来，所以只能顺应大势：势起则进，势尽则出。做好波段操作。 激进型资金策略 以追求高风险搞利润为主导，通常偏重于资金频繁的短线操作，选择利润空间大，但风险相对较大的交易时机作为交易点。比如对强势股敢追高，对于转势股敢探底。 通常采用雇主一郑的资金运作模式，当认为某个交易时机到来会大仓位进入甚至满仓交易。 把握好时机能大赚，时机把握不对可能严重亏损，没有绝佳的技术和很好的心里调节能力最好不要操作。如果确认机会确实来临，最多半仓进入！ 资金策略对交易结果的影响 在100元开仓100手，按减仓规则在120元减仓30手，当股票价格下跌到90元，按平仓规则（止损规则）平仓余下的60手，此次交易30手是亏损的。 在100元开仓100手，按减仓规则在120元减仓90手，当股票价格下跌到90元，按平仓规则（止损规则）平仓余下的10手，此次交易80手是盈利的。 * *