单位根检验ppt1.ppt

单位根检验 金融 王耀 M201474022 西经 李磊 M201473986 产经 刘常青 M201474056 目录 第一部分：DF分布 第二部分：检验模型误设 第三部分：近单位根 第四部分：误差项呈现高阶自相关 第五部分：结构突变 第六部分：KPSS检验 一、DF分布 step1:数据生成表达式： step2:对以下三个模型进行蒙特卡洛仿真实验，得到各自的df值 （1） （2） （3） step3：生成df值的分布图 R语言代码过程简介（以不带截距趋势为例）： 二、检验模型误设 (一)真实的模型不带趋势项 Step1：数据生成： Step2:待检验模型： （1） （2） Step3：蒙特卡洛仿真比较power值 检验结果： 数据生成过程： 结论： 错误的选用带趋势的模型 会导致效用下降，但下降的程度相对来说较小。 (二)真实的模型带趋势项 Step1:数据生成： Step2:待检验模型： （1） （2） Step3:蒙特卡洛仿真比较power值 检验结果： 原始数据 检验结论 错用只带截距项的DF检验会导致效用极大程度的下降，非常容易接受序列是单位根的假设 三、近单位根 数据生成过程： （1）样本量设置为50，将rho从0.8逐渐变至1，间隔为0.1。对于每个rho值生成1000次数据，记录下1000次中小于0.05临界值水平的次数除以1000，作为power值。 （2）样本量设置为100，重复上述过程。 （3）样本量设置为500，重复上述过程。 检验结果： 在rho接近1时，power迅速下降。但是样本量越大，下降转折点出现越迟。 四、误差项呈现高阶自相关 Step1:数据生成： Step2:待检验模型： Step3:蒙特卡洛仿真比较power值 带截距趋势的DF检验 ADF检验（一阶滞后） ADF检验（二阶滞后） ADF检验（三阶滞后） PP检验 检验结果 1.DF检验在处理残差高阶自相关时power值很低。 2.在设置ADF滞后阶数时，如果多设置一阶，对power值影响较小。但是少设置一阶对power值影响很大。 3.PP检验power值略低于滞后阶数设置正确的ADF检验。但是考虑到PP检验不用自己确定滞后阶数，因此在处理残差自相关时效果较好 数据生成过程： 1.设置样本量为100,。控制水平突变值为0.7，突变位置由1改变到100，间隔为1。对于每个位置，数据重复生成1000次，记录小于5%临界值的次数，除以1000作为power值。 2.设置样本量为100。控制水平突变值为3，重复上述过程。 检验结果： 1.突变值越大，DF检验power越低。 2.在突变值不变的情况为，突变位置越靠近中间，DF检验power值越低。 五、结构突变 假设可以将序列分解为确定性