商法案例分析 －－破产法部分 - 大连海事大学本科教学质量与.ppt

虚假陈述民事责任构成要件 1、虚假陈述行为 2、虚假陈述民事责任的主观要件（故意或者过失）。 3、由于虚假陈述而使投资者受到损害。 4、虚假陈述行为与投资者所受损害事实之间的因果关系。 四、案例分析　　1、从实体方面看，被告应否对自己的市场信息披露行为承担责任呢？这要从如下几个方面来分析：1）主体资格。本案被告包括发行人、主承销商及中介机构，完全符合上述虚假陈述民事主体资格。2）虚假陈述行为。“编造虚假利润，骗取上市资格”、“上市后，继续编造虚假利润”、“隐瞒重大事项”、“未履行重大事件的披露义务”等等行为足以认定虚假陈述行为的存在。3）主观过错。对发行人所提供的公开文件，各中介机构，如律师事务所、会计师事务所及资产评估机构未尽调查义务即签字或出具意见书，至少是有过失的。4）损害事实。原告认为，其由于听信上述被告的虚假陈述，作出了对红光公司投资的错误决定，因此导致经济损失3136.5元。原告正是基于对被告虚假陈述的信赖为投资而招致损失，因此虚假陈述行为与损害后果之间亦是有因果关系的。总之，红光案件乃典型的虚假陈述案，因虚假陈述行为各信息提供者应承担相应的民事责任。 2、从程序方面看，法院应否驳回原告的起诉？所谓驳回起诉指原告起诉并且法院受理后，经审查发现原告没有起诉权，因而裁定驳回起诉。本案中法院驳回起诉的理由有两个：1）违规行为与损害结果之间没有因果关系；2）股票纠纷案不属于法院的受案范围。首先，驳回起诉是一种程序意义上的裁定，既然是程序上的裁定，又为何在裁定理由中说明实体理由呢？既然对当事人实体上的权利义务作出了判断，那么必须采用判决书的形式，而不是裁定，否则此理由即不得作为裁定之理由。其次，股票纠纷案不属于法院受案范围吗？《民事诉讼法》第3条规定：“人民法院受理公民之间、法人之间、其他组织之间以及其相互之间因财产关系和人身关系提起的民事诉讼……”而本案正是发生公民和法人之间的财产关系纠纷，当属法院主管的民事案件的范围，法院驳回原告起诉显然不妥。 案例2 天元股份有限公司现有净资产额2900万元。为了扩大生产规模，计划向社会发行企业债券1500万元。公司工作人员按照董事长的要求，准备了有关的文件，并请公司的法律顾问进行审查。 ???? 假设请你作为天元公司的法律顾问，受托对该公司发行债券的工作进行审查： 考虑以下问题： ?（1）天元股份有限公司为发行债券准备了有关的文件：公司章程、公司董事会名单、公司的登记证明、公司资产评估和验资报告、公司近3年经营状况分析报告、公司债券募集的办法。依照我国公司法的规定，请协助天元公司选择准备必须送批的文件。?（2）董事长问公司经理：“公司债券票面上要载明哪些内容，还需要签字吗？”公司经理回答：“我问过一个朋友，他们公司发行债券时，债券上主要写了：公司的住所，公司债券发行的日期和编号，还本期限和方式，公司的印记和法定代表人的签章、审批机关批准发行的文号及日期。”作为公司的法律顾问，请根据有关的法律和法规告知董事长，该公司发行债券时，债券票面上还应载明哪些内容？?（3）对天元公司的申请，国务院证券管理部门能否批准？为什么？ 案例3 证券回购纠纷案 案件当事人: 原告：天津国际信托投资公司气象台路证券交易营业部??? （以下简称天津国投证券部） 被告：上海申银证券公司。??? ??? 原告因与被告发生证券回购纠纷，向天津市高级人民法院提起诉讼。 原告诉称 原告在与被告成交了两笔国债回购交易后，原告依约将购券款计人民币 600万元给付被告，而被告在回购到期后，除对冲 1,055,380元外，余 5,289,020元回购款拖欠至今。 故诉请法院判令: 1.被告给付回购资金 5,289,020元； 2.支付延付利息745495元； 3.赔偿经济损失６万元，并承担诉讼费用。 被告辩称 原告所诉属实。但由于双方在该笔交易中均有违规行为，故对原告按原协议约定计付延付利息的主张不能同意. 法院查明 1、原、被告均为天津证券交易中心的特种经纪商，均有在该中心从事国债回购业务的资格。 2、1995年8月2日，双方在天津证券交易中心成交了两笔国债回购交易：原告为买入返售方，被告为卖出回购方。在该两笔交易中，原告以100：100的价格分别买入被告价值200万元和400万元的国库券，期限分别为三个月和四个月。至1995年11月3日和1995年12月5日，被告应分别以106.96：100和105.13：100的价格购回。总计回购款为人民币6,344,400元。 3、成交后，原告于1995年8月3日通过交易中心将共计600万元划入被