中小企业信用担保-地方财政研究.DOCVIP

财经活页 2006年第7期(总第55期) 辽 宁 省 财 政 学 会 辽宁省财政科学研究所 2006年4月15日 本期主题：中小企业担保 [按]中小企业是我国国民经济体系的重要组成部分，在我国经济社会发展中占据重要地位。近年来，在党的十六大及十六届三中全会政策精神指引下，我国中小企业得到了快速的发展。但是，我国金融体系中资本市场发展严重滞后以及中小企业自身存在的缺陷，使其在市场竞争中明显处于劣势地位，特别是融资困难成为制约中小企业健康快速发展的巨大障碍。中小企业信用担保，作为一种政策性担保，通过在中小企业与金融机构之间积极引入政府信用，可以有效弥补中小企业自身信用的不足，破解中小企业融资瓶颈。因此，积极构建中小企业信用担保体系，已经成为当前迫切需要解决的问题。 中小企业面临融资困境 市场经济优胜劣汰的竞争环境使中小企业具备一些与生俱来的优势。与大企业相比，中小企业对市场反应敏捷，经营方式机动灵活，往往具有更强的创新意愿，能满足日益多样化、个性化的市场需求，在提供就业、活跃市场、促进竞争、创造需求和保证国民经济持续稳定增长等方面具有不可替代的作用。据统计，目前我国中小企业户数占全国企业户数已达到98.5%，职工人数占70%，资产总额占50%，中小企业创造的最终产品和服务的价值占全国GDP的50%，并提供了75%的城镇就业岗位。可以说，中小企业的健康发展，已经成为建立与完善社会主义市场经济体系的重要基础和前提。 然而，在中小企业发展过程中，由于还存在规模小、资产少、资信低等自身缺陷，也面临着来自诸多方面的障碍，融资困难就是其中一个最为突出的瓶颈。据统计，国内贷款的70%以上都投向大中型企业，中小企业所获资金比例极低，严重制约了中小企业的健康发展。 具体来看，我国中小企业融资困难，主要表现在以下几个方面： ——中小企业的直接融资渠道相对有限。对于大型企业而言，通过资本市场直接融资往往是筹集企业生产经营所需大批资金的重要方式。但是中小企业依靠传统资本市场直接筹集资金有很大障碍。现行的上市政策决定了中小企业很难争取到发行股票上市的机会，在发行企业债券上，因发行额度小也难以获得批准。 ——银行因中小企业信用风险较高而普遍惜贷。由于大多数中小企业资产数量少、生产经营规模小、经营业绩不稳定，抵御风险能力差，加上部分中小企业财务管理水平低下，信息不够客观透明，信用等级较低，银行从信贷安全角度考虑，不愿对中小企业发放信用贷款。另外，对于从事高新技术风险经营的中小企业，由于银行收益不能与企业高收益挂钩却要承担起高风险，银行更不愿意向其放贷。 ——银行对中小企业提供贷款的成本偏高。中小企业对贷款的要求呈现出金额小、笔数多、时间紧的特点，而银行信贷的经营环节（包括客户调查、资信评价、贷款发放、贷后监督）不能因此减少，这就直接导致银行贷款的单位交易成本上升。据统计，银行对大企业的贷款运作费约为总贷款额的0.3%—0.5%，而中小企业贷款的各种管理费用却高达2.5%—2.8%，因此大银行对中小企业失去热情。加之现行国有商业银行贷款审批体制下，基层银行权限不足，授信额度小，审批程序繁琐而没有相应激励，也导致商业银行的基层分支机构对中小企业贷款缺乏积极性。 在融资如此困难的情况下，中小企业不得不寻求其他非正常渠道，导致融资成本普遍高于银行贷款利率，严重阻碍了企业的成长。近年来，我国政府高度重视中小企业融资体系建设并采取许多措施，取得一定成效，但是中小企业仍然面临着间接融资体系的制度缺陷和直接融资的结构缺陷，如果得不到有效解决，势必对中小企业乃至整个经济社会发展造成长远的不利影响。 信用担保对中小企业融资的意义 一、信用担保的内涵 信用担保也称信用保证，是指由专门机构面向社会提供的制度化的保证，是担保方向第三方担保债务方履行债务合同或其他资金契约的责任和义务，其担保效力来自于担保方的信用。信用担保是一种专业性的担保，它除了具有担保的一般功能之外，还具有经济杠杆的特殊功能。通过提供系统、集中的担保，在信用担保放大功能的作用下，可以引导资金和其他经济资源的流向，对资金融通和商品流通等提供保障。 就其属性而言，信用担保介入银行与企业、企业与企业的交易之间，属于一种特殊的信用中介服务，具有金融性和中介性的双重属性。一方面，信用担保具有类似银行、保险行业金融服务的性质；另一方面，信用担保又具有类似会计师事务所、律师事务所传递信息、提供咨询，促成交易双方（银行与企业）成交，并据此收取佣金（即保费）的中介服务性质。 我国担保业主要有三种模式：一是中小企业信用担保。中小企业信用担保机构是社会化的中小企业发展促进体系的重要组成部分，